미국 정부 셧다운의 영향
미국 정부는 지속적인 셧다운에 직면하여 경제에 대한 우려를 더하고 있습니다. 의회에서의 진전 부족과 국제 관계에 대한 고조된 발언은 불확실성을 부추겨 금의 상승세를 지원합니다. 앞으로 미국의 금리 인하 기대감이 있으며, 10월에 96%, 12월에 87%의 확률로 예상되고 있어 금 시장의 가격 상승을 뒷받침합니다. 그럼에도 불구하고 단기적으로 과매수 상태가 지속되어 가까운 시일 내 조정이 있을 수 있습니다. 4,020-4,018 달러 아래로의 수정 하락은 4,000 달러에서 구매자를 유치할 수 있으며, 지속적인 지지는 3,965-3,964 달러 부근에 남아 있습니다. 이 수준을 유지하지 못하면 기술적 매도가 발생할 수 있어 가격이 3,900 달러로 하락할 가능성이 있습니다. 재정 용어상으로 “위험 감수” 시장에서 자산 가격이 상승하는 반면, “위험 회피” 시장에서는 금과 같은 안전 자산을 선호합니다. 호주 달러와 캐나다 달러는 위험 감수 단계에서 좋은 성과를 내며, 반면 미국 달러와 일본 엔은 위험 회피 상황에서 강세를 보입니다.현재 시장 상황
CBOE 변동성 지수(VIX)가 28 이상을 유지하면서, 이는 시장의 두려움을 나타내는 수치로 현재 환경은 분명히 위험 회피 상태로 여겨집니다. 미국-중국 무역 불확실성, 장기적인 정부 셧다운, 우크라이나의 지정학적 긴장 조합은 안전 자산에 강력한 배경을 형성합니다. 이러한 요소들이 결합되어 거래자들은 가까운 시일 내에 지속적인 시장의 불안에 대비해야 한다고 제안하고 있습니다. 금에 대한 기본적인 전망은 여전히 강력하며, 최근 데이터는 2025년 9월 금 기반 ETF에 50억 달러 이상의 순유입을 보여줍니다. 조건이 과매수 상태이지만, 4,000 달러 심리적 수준으로의 되돌림은 콜 옵션이나 선물 구매의 기회로 볼 수 있습니다. 이것은 극대의 정점 추구 없이 설정된 상승세에 참여할 수 있는 전략적 진입 포인트를 제공합니다. 불확실성을 감안할 때, 호주 달러와 같은 원자재 연계 통화에 대해 조심해야 합니다. 파생 상품 거래자들은 무역 분쟁의 잠재적 확대에 대비하여 AUD/USD 쌍에서 풋 옵션을 고려할 수 있습니다. 이는 안전 자산 통화를 글로벌 성장에 연결된 통화보다 선호하는 고전적인 위험 회피 플레이북과 일치합니다. 올해 연준의 두 번째 금리 인하 기대는 강력한 반대세가 되고 있으며, 9월의 최신 제조업 PMI가 48.5로 하락하며 경제 위축을 나타내고 있습니다. 우리는 2019년 무역 분쟁 동안 비슷한 역학을 보았으며, 연준의 더욱 온건한 입장에서 금이 하반기에 15% 이상 상승했습니다. 이러한 역사적 선례는 현재 금 매수 전망에 대한 우리의 확신을 강화합니다. 정부 셧다운과 지정학적 위협의 조합은 주식 시장에 어려운 환경을 조성합니다. 우리는 장기 보유만 있는 주식 포트폴리오를 헤지하거나 하락 위험을 추측하기 위해 파생상품을 사용할 것을 권장합니다. S&P 500에서 풋 옵션 구매나 콜 스프레드를 판매하여 앞으로 몇 주 안에 시장 조정으로부터 보호할 수 있습니다. VT Markets 계좌를 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
