무역 긴장과 연방준비제도이사회
트럼프 대통령이 11월 1일부터 발효되는 100%의 중국산 수입품 관세를 부과하면서 무역 긴장이 높아지고 있습니다. 중국의 보복 경고는 경제적 불확실성을 증가시키고 달러에 영향을 미치며 금과 같은 안전 자산에 이익을 줍니다. CME FedWatch 도구에 따르면 연방준비제도이사회는 10월과 12월에 각각 25베이시스를 기준금리를 인하할 것으로 예상되며, 10월 금리 인하의 확률은 97%에 이릅니다. 이러한 기대는 기회 비용이 줄어들어 금을 매력적으로 만듭니다. 소매판매 및 생산자물가지수와 같은 주요 미국 경제 보고서는 목요일에 발표되며, 이는 인플레이션 수치를 바탕으로 달러와 금 가격에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 주로 신흥 경제에서의 중앙은행들은 여전히 상당한 금 보유량을 유지하며, 2022년에 1,136톤, 가치로는 700억 달러를 추가했습니다. 금 가격은 지정학적 요인, 금리, 그리고 미국 달러의 움직임에 영향을 받습니다. 달러가 약해지면 금 가격은 상승하는 경향이 있고, 반대로 금리가 높으면 수요가 감소할 수 있습니다. 기사에서는 금이 미국 달러와 국채와 반대 관계를 가지며, 안전 자산으로서의 수요에 미치는 영향을 설명하고 있습니다. 현재 금 가격이 약 $4,040에서 거래되고 있으며, 기술 수출 통제에 대한 미국과 중국 간의 무역 마찰 재발로 인해 이러한 흐름이 계속될 것으로 보입니다. 최근 데이터에 따르면, 2025년 3분기 미국의 중국과의 무역 적자는 6% 증가하였으며, 이는 현재의 지정학적 긴장의 근본적인 이유를 제공합니다. 이러한 환경은 안전 자산을 강하게 지지합니다. 연방준비제도이사회에서 예상되는 정책은 이 불에 기름을 붓고 있으며, 우리는 앞으로 몇 달 안에 금리 인하를 예상하고 있습니다. CME FedWatch 도구에서 반영된 시장 가격은 2025년 11월 회의에서 25베이시스 포인트 금리 인하의 확률이 85%에 이른다고 나타냅니다. 느슨한 통화정책은 일반적으로 달러를 약화시키고 금과 같은 비이자 자산을 강화합니다.트레이더를 위한 전략
파생 상품 거래자에게는 향후 몇 주 동안의 추가 상승을 예상하고 포지셔닝 하는 것이 좋습니다. 롱 콜 옵션이나 불 콜 스프레드는 예상되는 가격 상승을 활용하고 위험을 관리하는 효과적인 전략이 될 수 있습니다. 금 옵션의 암시된 변동성은 22로 상승하여 시장이 큰 가격 변동을 예상하고 있음을 반영합니다. 과거를 되돌아보면, 2010년대 후반의 유사한 무역 분쟁이 금 가격의 급등을 반복적으로 일으켰다는 것을 기억합니다. 투자자들이 위험 자산에서 안전을 찾아 빠져나갔던 것입니다. 역사적으로 이러한 지정학적 대치 상황은 종종 장기적인 영향을 미쳐 금에 대한 지속적인 수요를 창출합니다. 현재 상황은 매우 익숙하게 느껴지며 따라야 할 명확한 역사적 패턴을 제공합니다. 이 상승세를 뒷받침하는 것은 글로벌 중앙은행의 지속적인 구매이며, 이는 가격에 대한 강력한 바닥을 제공합니다. 세계금협회(World Gold Council)에서 발표한 보고서에 따르면, 중앙은행들은 2025년 3분기까지 또 다른 800톤을 추가하여 2022년에 보았던 강한 추세를 계속하고 있습니다. 이러한 지속적인 수요는 가격이 크게 하락할 가능성을 제한합니다. 이번 주에는 목요일에 발표될 미국 생산자물가지수(PPI) 데이터를 면밀히 살펴볼 것입니다. 인플레이션이 둔화되는 조짐이 있을 경우, 이는 연준의 금리 인하 기대를 강화하고 금을 더 높이 끌어올리는 다음 촉매제로 작용할 수 있습니다. 부드러운 PPI 수치는 달러를 약화시키고 금에 직접적인 이익을 줄 것입니다. VT Markets 계좌를 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
