호주 달러는 미국 달러에 대해 한 달 이상 간의 최저 수준으로 하락했습니다. 이 하락은 도널드 트럼프 미국 대통령의 중국 수입에 대한 세금 인상 위협이 이어지면서 중국과의 무역 갈등이 재발할 것에 대한 우려를 키웠습니다.
호주와 중국의 밀접한 무역 관계는 호주 달러에 미치는 영향을 더 강화했습니다. 거래자들은 위험에 민감한 통화 보유를 줄이고 있습니다. AUD/USD는 약 0.6484로, 하루 동안 거의 1.0% 하락하면서 주간 손실로 향하고 있습니다.
동시에, 미국 달러 또한 주요 통화에 대해 약세를 보였습니다. 트럼프의 발언은 미국의 경제 전망에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 이는 미국 보유자들에 대한 신뢰를 저하시켰습니다. 미국 달러 지수는 0.38% 하락하여 두 달 최고치에서 벗어나 약 99.00에 있습니다.
트럼프는 중국이 시장을 방해하기 위해 수출 규제를 도입했다고 비난하고, 이에 대한 대응으로 세금 인상을 암시했습니다. 다가오는 APEC 정상회담에서 중국의 시진핑 대통령과의 만남 계획이 이제 불확실해졌습니다.
미국 정부의 지속적인 셧다운은 글로벌 시장의 불확실성을 연장하고 있습니다. 이 교착 상태는 주요 데이터 발표를 차단하고 연방 지출에 대한 질문을 제기합니다. 트럼프의 예산 담당자가 확인한 대로 연방 직원 해고가 시작되었습니다.
우리는 트럼프 행정부 시대의 무역 분쟁을 연상시키는 익숙한 패턴이 나타나는 것을 보고 있습니다. 호주 달러는 미국-중국 관계에 민감하게 반응하며, 양측에서 세금이나 수출 규제의 암시가 있을 경우 즉시 통화에 압력을 가합니다. 이러한 역사적 전례는 거래자들이 AUD의 변동성이 높아질 것에 대비해야 함을 시사합니다.
현재 반도체 기술에 대한 새로운 마찰이 비슷한 위험 회피 환경을 만들고 있습니다. 그 결과, 우리는 AUD/USD가 지난달 0.68 이상에서 이번 주 0.6650으로 하락하는 것을 보았습니다. 이는 과거의 급격한 하락과 유사합니다. 이러한 하락은 호주 중앙은행이 지난 회의에서 금리를 유지했음에도 불구하고 발생하였습니다.
기본적인 노출 또한 상당합니다. 호주 통계청의 최근 데이터에 따르면, 2025년 8월까지 중국에 대한 수출은 호주 전체 수출의 거의 32%를 차지했습니다. 호주 달러에 대한 주요 요인인 철광석 가격은 이러한 긴장감을 반영하고 있으며, 다롄 상품 거래소의 선물 가격이 지난 3주 동안 $118에서 약 $108로 8% 이상 하락했습니다. 이는 추가 부정적인 뉴스에 더욱 취약하게 만듭니다.
파생 상품 거래자들에게는 이러한 환경이 변동성을 구매할 수 있는 명확한 기회를 나타냅니다. 한 달 AUD/USD 옵션의 내재 변동성이 최근 며칠 동안 9%에서 거의 12%로 상승하여 시장이 보통보다 큰 가격 변동을 반영하고 있습니다. 우리는 이러한 불확실성에 대비하기 위해 롱 스트래들 또는 스트렁글을 사용하는 것이 신중한 전략일 수 있다고 생각합니다.
무역 갈등에서 발생하는 명백한 하락 위험을 고려할 때, AUD/USD 풋 옵션 구매는 추가 약세에 대비하는 직접적인 방법을 제공합니다. 우리는 또한 AUD/JPY 교차를 주목하고 있으며, 거래자들이 안전한 투자처인 엔화로 이동하려고 하면서 이전 위험 회피 기간 동안 급격히 하락했습니다. 과거를 돌아보면, 비슷한 사건에서 AUD는 JPY에 대해 가장 약세를 보였으며, 이는 하락 포지션에 주목해야 할 주요 쌍입니다.
하지만 미국 달러 자체는 연방준비제도의 혼합된 인플레이션 신호로 인해 어려움을 겪고 있어 간단한 AUD/USD 매도 거래를 복잡하게 하고 있습니다. 두 통화가 모두 약세를 보일 수 있는 이런 상황은 리스크를 정의하기 위해 옵션을 사용하는 것을 지지합니다. 이는 거래자들이 호주 달러의 방향성 이동을 활용하면서 달러의 강세에 대한 예측 불가능한 변화에 대비할 수 있게 합니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
