일본 엔 전망
일본 엔은 재정 정책과 일본은행의 전망에 대한 우려 속에서 USD에 대해 8개월 최저치 근처에서 머물렀습니다. 카토는 통화의 최근 단기적이고 급격한 변동에 주목했습니다. 호주에서는 RBA의 불록 총재의 신중한 발언 이후 호주 달러가 지지를 받았습니다. 미국에서는 연방 준비 제도의 데일리가 인플레이션 수준이 이전에 두려웠던 것보다 낮다고 언급했습니다. EUR/USD 통화 쌍은 9주 최저치로 하락했으며, GBP/USD 환율은 미국 정부 셧다운 우려로 인해 1.3300으로 떨어졌습니다. 금은 다가오는 미국의 소비자 신뢰 데이터 앞에서 $4,000 아래에서 어려움을 겪고 있습니다. 이더리움은 중규모 보유자들의 큰 분배 이후 4% 하락했습니다. 미국의 관세는 외교 정책의 주요 도구로 남아 있으며, 공공 재정에서 그 역할이 계속되고 있음을 강조합니다. Zcash는 프라이버시 프로토콜에 대한 수요 증가와 함께 상승세를 유지했습니다.일본의 인플레이션 압력
일본의 예상보다 높은 생산자 물가 지수는 우리가 추적해온 인플레이션 압력을 확인시켜줍니다. 이 지속적인 인플레이션은 일본은행을 어렵게 하며, 엔화를 계속 약화시키고 USD/JPY 쌍을 172.00을 넘게 합니다. 우리는 2024년 초에 보았던 일시적인 디플레이션 공포와는 거리가 멉니다. 강한 미국 달러는 여전히 시장의 주된 힘으로, 달러 지수(DXY)는 최근 2022년 혼란 이후 처음으로 110.00 수준을 테스트했습니다. 이는 EUR/USD와 GBP/USD의 급격한 하락을 설명하는데, 이들은 현재 수개월 최저치에 있습니다. 트레이더들은 달러 강세나 이러한 쌍에서의 높은 변동성으로부터 이익을 얻는 옵션 전략을 고려해야 합니다. 최근 9월 미국 CPI 보고서에서 인플레이션이 4.1%로 고착되고 있지만, 연방 준비 제도 관계자들은 보다 유화적인 태도를 보이며 금리 인하를 시사하고 있습니다. 높은 인플레이션과 금리 인하 가능성 간의 이 괴리는 상당한 불확실성을 만들어내며, 정책 실수의 리스크가 완전히 반영되지 않고 있음을 시사합니다. 국채 선물의 변동성 유도 상품은 앞으로 몇 주 동안 이 혼란에 대한 중요한 헤지가 될 수 있습니다. 귀금속의 가격 움직임, 특히 금이 온스당 $4,000 근처에서 유지되고 은이 $49 이상인 것은 이 경제 전망에 대한 깊은 불안감을 반영합니다. 이러한 수준은 2024년의 거의 두 배에 해당하며, 투자자들이 안전 자산에 높은 프리미엄을 지불하고 있음을 나타냅니다. 금 채굴업체 또는 은 생산업체에 대한 콜 옵션은 계속되는 안전한 투자처로 이동하는 데에 대한 레버리지 노출을 제공할 수 있습니다. 우리는 유가 약세가 캐나다 달러의 하락에 기여하는 모습을 보고 있으며, USD/CAD는 1.4000 이상의 6개월 최고치로 상승하고 있습니다. 이는 시장이 지속적인 인플레이션보다는 세계 경제 둔화가 에너지 수요를 억제할 것에 대해 더 걱정하고 있음을 시사합니다. 트레이더들은 경기 침체에 대한 우려가 커지면 추가 하락을 대비하기 위해 원유 선물에 대한 풋 옵션을 살펴볼 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
