연준 금리 인하 및 금리 삭감
연방준비제도(Fed)는 금리를 25베이시스 포인트(0.25%) 낮추어 4.00%-4.25% 범위를 설정하였고, 추가 인하 가능성을 시사하였습니다. CME FedWatch 도구는 다음 회의에서 25베이시스 포인트 인하 확률이 80% 이상임을 나타내고 있습니다. 미국 예산 교착 상태가 2주째 이어지면서 비농업 일자리(Nonfarm Payrolls)와 같은 주요 데이터가 연기되어 시장 심리에 영향을 미치고 있습니다. 이러한 상황은 미국 성장 전망에 대한 불확실성을 증가시키고 있습니다. 호주에서는 목요일에 발표될 1년 기한 소비자 물가 상승 기대치에 대한 기대감이 있습니다. 호주 중앙은행은 지난 9월에 물가 상승 기대치가 4.7%로 증가하였음을 알려주었으며, 이는 지속적인 물가 상승 압력으로 인해 중앙은행이 신중한 태도를 유지하고 있음을 시사합니다. 호주 달러는 오늘 스위스 프랑에 대해 가장 강한 성과를 보이고 있습니다. 비율 변화는 주요 통화들을 비교하는 열지도로 나타납니다. 우리는 호주 달러의 행동에서 이전 시장 스트레스를 회상하고 있는 familiar한 패턴을 보고 있습니다. 2023년 말 미국 정부 셧다운 당시, AUD/USD는 0.6580 주변에서 어려움을 겪었으나, 오늘은 0.6750 근처에서 더 자신 있게 거래되고 있습니다. 이러한 역사적 회복력은 호주 달러에 대한 기본적인 지지가 개선되었음을 시사합니다.금리 환경 및 전략
금리 환경은 크게 변화하였으며, 이는 우리의 전략에 중요한 요소입니다. 그 당시, 시장은 4.00% 이상의 최고점에서 공격적인 Fed 금리 인하를 반영하였으나, 2025년 10월 9일 현재 공식 현금 금리는 3.50%-3.75%로 낮아졌으며, 이제는 곧 발표될 미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터에 초점이 맞춰져 있습니다. 다음 주에 발표될 2025년 9월 CPI 데이터의 예측치는 연간 3.6%로 예상되며, 이는 실제 수치가 더 낮게 나오면 미국 달러 약세를 초래할 수 있는 소폭의 하강세를 나타냅니다. 호주 측에서도 2023년 말의 높은 불안감에서 상황이 변화했습니다. 당시 1년 물가 상승 기대치는 4.7%로 우려스러웠지만, 2025년 9월 최신 데이터에서는 소비자 물가 상승 기대치가 3.1%로 감소하였습니다. 이는 호주 중앙은행이 지난 회의에서 현금 금리를 고정할 수 있는 환경을 제공하였습니다. 곧 발표될 미국 CPI를 감안할 때, 거래자들은 향후 2주 동안 AUD/USD의 잠재적 변동성을 관리할 수 있는 전략을 고려해야 합니다. 미국의 물가 상승률이 예상보다 더 낮게 나올 경우 호주 달러의 상승을 활용하기 위해 AUD 콜 옵션을 구매하는 것이 신중한 전략이 될 수 있습니다. 반대로 예상보다 높이 나온 물가 상승률에 대한 위험이 있다고 생각하면, AUD 풋 옵션 구매가 급격한 하락에 대한 보호를 제공할 수 있습니다. 우리는 또한 미국 달러 지수(DXY)를 주시해야 합니다. DXY는 미국 달러의 강도를 더 넓게 살펴볼 수 있게 합니다. DXY는 2023년 말 99 근처의 높은 수치에서 후퇴한 후 현재는 104 근처에 위치하고 있으며, 이는 지속적인 글로벌 경제 불확실성을 반영합니다. 미국 달러의 이러한 기본적인 강세는 호주 달러의 상승이 저항에 부딪힐 수 있음을 의미하며, CPI 데이터 발표 후 명확한 추세가 나타날 때까지 선물이나 옵션을 이용한 범위 거래 전략이 유효할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
