금리 인하 지속 예상
JOLTS 보고서는 구직보다 비어 있는 일자리 수가 더 많음을 나타내어 금리 인하 지속에 대한 기대를 강화하고 있습니다. 정부 협상이 교착 상태에 빠지면 연방 근무자 해고가 발생할 수 있습니다. 달러는 다소 완만한 하락세를 보일 것으로 예상되며, 일일 차트에서 약간의 상승 모멘텀이 관찰되고 있습니다. 저항선은 98.00/40 및 99 수준에 있으며, 지지선은 97.60과 97.20에 있습니다. 오늘은 발표 예정 데이터가 없습니다. 현재 미국 정부의 셧다운으로 공식 데이터가 중단되었기 때문에 경제 건강을 평가하기 위해 민간 부문의 숫자에 집중해야 합니다. 미국 달러 지수는 현재 98.43에서 거래되고 있으며, 최근에 발표된 ISM 서비스 보고서는 49.2로 축소되었으며, 이는 냉각 추세를 확인해 줍니다. 이러한 환경은 전략을 안내하기 위해 연준의 발언 및 대체 데이터에 크게 의존하게 만듭니다. 연준의 통화 완화에 대한 명확한 편향은 달러 하락의 주된 요소입니다. CME 그룹의 최근 연방기금 선물 데이터를 기반으로 하여 시장은 다음 회의에서 50베이시스 포인트 금리 인하의 85% 확률을 반영하고 있습니다. 연준 관계자들의 지속적인 대폭 인하 요청이 이 공격적인 기대를 부추기고 있으며, 이는 달러의 강세가 짧게 지속될 것임을 시사합니다.높아진 변동성 예고
최근 노동 시장 데이터는 미국 달러에 대한 이 부정적인 전망을 강화합니다. 지난주의 ADP 민간 고용 보고서는 95,000개의 일자리 증가에 불과하여 기대에 훨씬 못 미치며 채용 둔화를 나타냅니다. 이는 JOLTS 보고서와 이어지며, 올해 초 처음으로 실업자가 가능한 일자리 수보다 많았던 점을 보여줍니다. 정치적 불확실성과 약해진 경제 데이터가 겹치면서 향후 몇 주간 변동성이 증가할 것으로 예상됩니다. Cboe 유로 통화 변동성 지수(EVZ)는 이미 12개월 최고치로 상승하여 옵션 프리미엄이 오르고 있음을 나타냅니다. 이는 EUR/USD와 같은 통화 쌍에서 스트래들 매수와 같은 전략이 매력적임을 의미하는데, 이는 특정한 시점을 예측하지 않고도 큰 가격 움직임으로부터 이익을 가져올 수 있습니다. 단기적인 반등의 가능성이 있음에도 불구하고, 달러의 중기적 경로는 약한 것으로 보이므로 모든 상승세는 매도 기회로 간주해야 합니다. 파생상품을 사용하여, 이는 DXY가 99.00 수준의 저항선에 접근할 때 풋 옵션을 매수하거나 약세 풋 스프레드를 설정하는 것을 고려하는 것을 의미합니다. 이 전략은 예상되는 하강에 참여하면서 리스크를 정의할 수 있게 합니다. 금의 강력한 상승세는 현재 온스당 $3,950을 넘으며 시장의 리스크 회피 감정을 강하게 확인해 줍니다. 이러한 안전 자산 선호는 미국 달러 약세와 국내 정치의 혼란에 대한 고전적인 반응이며, 이는 2010년대의 부채 한도 위기에서도 관찰했던 패턴입니다. 트레이더에게는 달러 숏 포지션이나 귀금属에 대한 롱 포지션을 취하는 것이 헤지 수단으로 강화되는 사례가 됩니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
