정부 셧다운 지연
미국 상원은 지출 제안을 통과시키지 못해 연방 정부의 셧다운이 계속되고 있습니다. 이 셧다운은 9월의 비농업 일자리 보고서를 포함한 주요 경제 데이터를 지연시켰습니다. ADP 고용 변화와 구인 공고는 노동 시장의 약세 신호를 나타냅니다. 연방준비은행의 스티븐 미란 이사는 연준이 금리를 인하할 여지가 있으며, 10월 연준 회의까지의 데이터를 기대하고 있다고 말했습니다. 지난주 주요 지수는 기술 및 반도체 주식의 상승 덕분에 기록적인 최고치를 기록했습니다. 다우 존스 산업 평균은 30개의 거래량이 많은 미국 주식으로 구성되어 있으며, 가격 가중치 지수입니다. 이 지수의 움직임은 회사의 수익 보고서, 거시경제 데이터, 연방준비은행이 설정한 금리에 상당히 의존합니다. 현재 시장은 10월에 연방준비은행이 금리를 인하할 가능성을 95%로 보고 있으며, 우리는 상승세에 대한 유리한 조건이 조성되고 있다고 봅니다. 낮은 금리는 일반적으로 기업의 차입 비용을 줄이고 주식이 채권에 비해 더 매력적으로 만듭니다. 파생상품 거래자들은 다우 존스 및 S&P 500과 같은 주요 지수의 지속적인 상승으로 이득을 볼 수 있는 전략을 고려해야 합니다. 금리 인하에 대한 이 기대는 물가 상승률 둔화와 노동 시장의 약세라는 뚜렷한 추세에 의해 뒷받침되고 있습니다. 연준이 선호하는 물가 지표인 Core PCE는 2024년의 지속적인 수준에서 내려오며 현재 2% 목표에 가까운 수준에 있습니다. 최근 ADP 고용 데이터는 약 150,000명의 추가 고용을 보여주며 지난해 말부터 시작된 둔화를 확인시켜 줍니다.시장 전략 및 고려 사항
상승 모멘텀을 활용하려는 거래자들은 SPDR 다우 존스 산업 평균 ETF(DIA)와 같은 광범위한 시장 ETF의 콜 옵션을 구매하는 것이 직접적인 접근 방식입니다. 이 전략은 최대 손실을 옵션에 대해 지불한 프리미엄으로 제한하면서 상승에 대한 레버리지 노출을 제공합니다. 11월 또는 12월 만료 옵션은 금리 인하가 널리 기대되는 기간을 포착하게 됩니다. 기술 부문은 2024년 내내 경험한 강력한 AI-driven 랠리를 기반으로 탁월한 강세를 보이고 있습니다. OpenAI에 대한 최근 뉴스 덕분에 거래자들은 기술 중심의 나스닥 100 ETF(QQQ)의 콜 옵션에서 기회를 찾을 수 있습니다. 이는 시장의 주요 성장 동력에 대한 목표 노출을 제공합니다. 지속적인 정부 셧다운은 불확실성을 추가하고 단기 변동성을 유발할 수 있습니다. 현재 시장은 셧다운을 연준이 금리를 인하할 이유로 보고 있지만, 장기화될 경우 투자자들을 불안하게 만들 수 있습니다. 2018-2019년 35일 간의 셧다운에서 잠깐 목격한 바와 같습니다. 이러한 환경에서는 시장이 급락하지 않을 것이라는 전망을 세우고 프리미엄을 받을 수 있는 아웃 오브 더 머니 풋 스프레드를 판매하는 것이 흥미로운 전략이 될 수 있습니다. 강세 전망 속에서도 셧다운이나 연준으로부터 예상치 못한 부정적인 소식에 대비해 위험을 관리하는 것이 현명합니다. 우리는 VIX 콜 옵션 또는 S&P 500에 대한 소량의 아웃 오브 더 머니 풋 옵션 구매에 가치를 둡니다. 이는 갑작스러운 시장 반전으로부터 포트폴리오를 저렴하게 보호하는 형태로 작용합니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성하세요 및 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
