시장 심리 및 경제 데이터
트레이더들은 연준 정책에 대한 통찰력을 얻기 위해 비농업 고용보고서와 ISM 제조업 구매관리지수와 같은 미국 데이터를 주목하고 있습니다. 핵심 개인소비지출 물가 지수는 3% 아래에서 유지되어 시장의 더 많은 금리 인하에 대한 추측을 촉진하고 있습니다. 소비자 심리는 하락했으며, 인플레이션 전망은 가격 하락 추세를 보이고 있습니다. 연준 관계자들은 노동 시장의 취약성을 언급했지만, 인플레이션은 목표에 가까운 상태입니다. 트레이더들은 최근의 미국 제약 및 가구에 대한 관세도 고려해야 합니다. 미국 달러 지수는 0.27% 하락했고, 미국 재무부의 수익률은 약간 상승했습니다. 8월 핵심 PCE 물가 지수는 전년 대비 2.9%로 추정치와 일치했습니다. 소비자 심리는 예상보다 낮았으며, 향후 1년과 5년의 인플레이션 기대치는 다소 하락했습니다. 기술적으로 금은 강세를 유지하고 있으며 전례 없는 최고점에 가까워지고 있지만, $3,750 이하로 떨어지면 위험이 존재합니다. 중앙은행들은 비축을 다양화하기 위해 금을 구매하고 있으며, 2022년에는 1,136톤이 추가되어 기록된 최고의 수치를 보였습니다. 금은 보통 낮은 이자율과 약한 미국 달러와 함께 상승합니다.투자 전략 및 시장 동향
현재 환경은 연준이 금리를 인하할 것이라는 강력한 신호를 주며 금에 유리한 상황을 만들어주고 있습니다. 최근 핵심 PCE 인플레이션이 3% 아래에 머물고 있어 이는 특히 취약한 노동 시장의 증거로 지지받고 있습니다. 우리는 다가오는 비농업 고용보고서를 주목하고 있으며, 현재 예측은 약 90,000개의 일자리가 추가될 것으로 보이며 이는 이 취약성을 확인시켜 줄 것입니다. 금리 인하의 높은 가능성을 고려할 때, 선물 시장은 10월에 88%의 확률을 가격에 반영하고 있습니다. 따라서 트레이더들은 금의 상승 파생상품 전략을 고려해야 합니다. 특히 $3,800 근처의 전례 없는 최고점을 상회하는 것을 목표로 하는 콜 옵션을 구매하는 것은 이 모멘텀에 효과적으로 대응할 수 있는 방법이 될 수 있습니다. 이 전략은 정의된 위험을 제공하며, 연준의 더욱 비둘기파적인 신호로부터 잠재적인 상승을 포착할 수 있습니다. 향후 몇 일간의 초점은 주요 미국 데이터 발표에 있어 확증을 받는 것이어야 합니다. 예상보다 약한 ISM 제조업 구매관리지수는 연속 세 번째 달 50 이하에 머물 가능성이 있어 연준의 완화 조치를 지지할 것입니다. 반대로, 예상보다 강한 데이터는 금리 인하 베팅을 빠르게 해소시키고 금 가격에 큰 충격을 줄 수 있습니다. 약세를 보이는 미국 달러는 금에 대한 중요한 긍정적인 요소로 작용합니다. 이는 2019년 말의 상황을 떠올리게 하며, 세계 경제 성장 둔화로 인해 연준이 일련의 금리 인하를 단행했고 금 가격이 2020년 초에 크게 상승했던 때와 비슷한 맥락입니다. 우리는 또한 중앙은행의 수요가 여전히 강력하다는 점에 주목하고 있으며, 2025년 2분기 세계 금 위원회의 데이터는 계속해서 대규모 구매가 이루어지고 있다는 것을 보여주며 가격의 견고한 바닥선을 제공합니다. 금의 상대 강도 지수(RSI)가 과매도 영역에 있는 점은 단기적인 후퇴의 위험을 나타내고 있습니다. 보다 신중한 접근을 원하는 경우, $3,700 지지선 아래에서 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 판매하면 수익을 창출할 수 있습니다. 이 전략은 금이 곧 있을 데이터 발표 기간 동안 그 중요한 기술적 지표 위에 머물 경우 이익을 가져옵니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
