글로벌 부채 부담과 통화 신뢰도
그는 과도한 적자가 전통적인 통화를 부의 저장 수단으로서 신뢰도를 떨어뜨린다고 믿으며, 금으로의 분산 투자 를 권장합니다. 올해 달러는 10% 이상 하락했으며, 다른 통화도 금에 비해 약세를 보이고 있는데, 그는 금을 주요 준비 통화로 보고 있습니다. 미국의 재정적 압박을 언급하며, 달리오는 워싱턴이 12조 달러의 부채를 발행해야 할 수 있다고 제안합니다. 그는 입법자들에게 GDP의 3%로 적자를 줄일 것을 권고했지만, 정치적 장벽과 트럼프의 최근 재정 패키지로 인해 3.4조 달러가 추가된 상황이 이를 복잡하게 하고 있습니다. 달리오는 달러가 여전히 우위에 있을 것이라고 말하지만, 중국의 무역 영향력이 커지고 있음을 인정합니다. 아반다 투자 관리(Avanda Investment Management)의 응콕송(Ng Kok Song)도 미국 부채에 관한 우려와 프랑스, 일본, 중국 등 다른 국가들의 유사한 위험을 강조했습니다. 우리는 확장하는 글로벌 부채로 인한 주요 통화에 대한 엄청난 압력을 목격하고 있습니다. 미국의 국가 부채는 36조 달러를 초과하여, 부채 대 GDP 비율이 109%로 우려스러운 수준에 이르렀고, 지속 불가능한 재정 경로를 형성하고 있습니다. 이런 환경은 비통화 가치 저장 수단, 특히 금이 통화 평가절하에 대한 헤지 수단으로서 점점 더 매력적으로 만들어줍니다.기회와 전략
앞으로 몇 주 동안 금 파생상품에서 기회가 있을 것으로 보이며, 금 가격은 올해 이미 온스당 2,550달러를 넘어섰습니다. 적자를 다룰 정치적 의지가 부족한 점을 고려할 때, 금 ETF에 대한 콜 옵션 구매를 고려해야 합니다. 이 전략은 투자자들이 통화 가치의 하락으로부터 안전을 추구하는 가운데 레버리지 노출을 제공합니다. 달러의 약세는 지속적인 추세로 보이며, 달러 인덱스(DXY)는 2025년 상반기에 이미 105에서 94로 하락했습니다. 우리는 달러 추적 기금에 대한 풋 옵션을 구매하거나 선물 계약을 사용하여 다른 통화 바스켓에 대해 달러를 공매도할 수 있습니다. 지속적인 미국의 재정 문제는 달러에 대한 하향 압력이 계속될 것임을 시사합니다. 미국 채권 시장은 공급과 수요 문제에 직면해 있으며, 이는 지난달 10년 만기 국채 경매에서 낮은 입찰 비율로 나타났습니다. 이는 정부 부채의 변동성이 증가하고 있음을 나타내며, 장기 국채 ETF에 대한 옵션이 귀중한 도구가 될 수 있습니다. 우리는 특정 방향에 베팅하지 않고 예상되는 가격 변동을 거래하기 위해 스트래들 전략을 사용할 수 있습니다. 이러한 재정 불안정성은 광범위한 주식 시장에 상당한 위험을 초래하여 변동성을 높이고 있습니다. VIX는 올해 대부분의 시간 동안 20을 넘어선 상태로, 투자자들 간의 지속적인 불확실성을 알리고 있습니다. S&P 500과 같은 지수에 대한 풋 옵션으로 장기 주식 포트폴리오를 헤지하는 것은 신중한 방어 조치입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
