시장 변동성과 기회
이 강력한 상승세로 인해 시장 변동성이 크게 줄어들고 있습니다. VIX(변동성 지수)는 13.5 근처로 하락하여 여름 초반 이후 최저치를 기록했으며, 이는 옵션 계약이 상대적으로 저렴하다는 것을 의미합니다. 이는 향후 몇 주 이내에 하락을 대비할 수 있는 SPX 풋 옵션 같은 하락 보호를 구매할 좋은 기회를 제공합니다. 모든 관심은 이제 다음 주 연방준비제도(Fed) 회의에 집중되고 있습니다. 195,000개의 일자리가 추가된 강력한 8월 고용 보고서는 중앙은행이 인플레이션에 대해 신중한 자세를 유지할 수 있도록 정당성을 부여합니다. 옵션이 다음 금요일 만료되는 것을 고려할 때 이는 주요 이벤트 위험으로 보고됩니다. 금요일 러셀 2000 지수의 약세는 강력한 주간 성과에도 불구하고 우리에게 분명한 경고 신호입니다. 소규모 기업들은 신용 여건과 경기 침체에 대한 우려에 더욱 민감하여 이러한 우려가 다시 떠오르는 것 같습니다. 가능성 있는 전략은 테크 중심의 나스닥 100에서 콜 옵션을 사용하고, 러셀 2000에 대해 풋 옵션을 사용하는 쌍 거래입니다.9월 효과와 인플레이션 우려
우리는 역사적으로 “9월 효과”를 잊지 말아야 합니다. 이 달은 종종 시장의 불안정을 가져오기 때문입니다. 2025년 관점에서 2022년과 2023년 9월의 급격한 시장 하락을 되돌아보면 현재 시장의 안정성이 취약하게 느껴집니다. 이는 작은 부정적 촉매가 위험의 재평가를 촉발할 수 있음을 시사합니다. 최신 소비자 물가 지수(CPI) 보고서에 따르면 근본적인 인플레이션이 3.1%로 지속되고 있으며, 이는 여전히 연준의 목표치보다 1.0포인트 높습니다. 이 데이터 포인트는 연준 의장이 보다 신중한 발언을 하도록 유도할 가능성이 높아 지며, 시장의 즉각적인 상승 잠재력을 제한할 것입니다. 옵션을 이용한 위험을 정의하면서 수익을 생성하는 방법으로는 외부 통화 영역의 콜 신용 스프레드를 매도하는 것이 신중할 수 있습니다. VT Markets 계정 만들기 및 거래 시작하기 지금 하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
