대형주 피로감
S&P 500이 기록적인 고점에 도달했지만 이후 횡보하면서 대형주 피로감의 징후가 나타나고 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 이러한 안주 상태를 반영하고 있으며, 어제는 11.8 근처에서 마감했습니다. 이는 2024년 선거 주기 이전에는 지속적으로 보지 못했던 수준입니다. 이러한 낮은 변동성은 수익을 창출할 기회를 제공하며, 기존 보유 주식에 대해 아이언 콘도르 또는 커버드 콜과 같은 전략을 사용하여 수익을 얻을 수 있습니다. Russell 2000의 폭발적인 상승은 작은 국내 중심 기업들로의 상당한 회전을 시사합니다. 최근 데이터에 따르면, IWM 소형주 ETF로의 주간 자금 유입이 2025년 최고 수준인 40억 달러를 넘겼습니다. 파생 상품 거래자는 여기에서 추가 상승에 대비하기 위해 IWM의 콜 스프레드 매수 등을 고려해야 합니다. 현재 우리는 2021년 11월의 Russell 2000 역대 최고점에 도전하고 있으며, 이 수준은 수년간 주요 저항선으로 작용해 왔습니다. 이 지점을 결정적으로 돌파하면 시장 전체의 새로운 상승 국면을 예고하며, 단순히 몇 개의 대형주뿐만 아니라 더 넓은 범위의 주식들에 의해 촉발될 것입니다. 역사적으로 이러한 광범위한 상승 랠리는 좁게 주도된 상승보다 더 지속적인 경향이 있었습니다.시장 촉매제
이 회전은 최근 경제 데이터와 연방 준비제도의 신호에 대한 시장의 해석으로 인해 크게 촉진되고 있습니다. 지난주 인플레이션 보고서가 예상보다 다소 시원하게 나오자, 연방 기금 선물은 이제 연말까지 금리 인하의 70% 확률을 반영하고 있습니다. 낮은 차입 비용의 가능성은 금리에 더 민감한 소형 기업들에게 강력한 촉매제가 되고 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
