주요 포인트:
- 금 가격이 0.7% 떨어져 $3,663.93으로, 화요일에 기록한 $3,702.95에서 하락했습니다.
- 상대 강도 지수(RSI)가 81에서 75로 떨어져 과매수 상태 이후 힘이 약해지고 있음을 나타냅니다.
- 연방준비제도(Fed)는 25bps 금리 인하를 예상하고 있으며, 도이치은행은 2026년 금 가격 전망을 $4,000/온스로 상향 조정했습니다.
수요일 금 가격은 새로운 기록 최고점에 잠시 도달한 후 하락했으며, 09:05 GMT 기준으로 현물 금이 0.7% 하락해 $3,663.93에 거래되고 있습니다.
이 하락은 화요일의 역사적인 최고점 $3,702.95에 따른 것으로, 분석가들은 이 수준이 강력한 옵션 관련 매도 및 이익 실현을 유도했을 가능성이 있다고 믿고 있습니다.
12월 인도분 미국 금 선물도 하락하며 0.7% 떨어져 $3,700.10에 거래되고 있습니다. StoneX의 분석가들은 금이 여러 번 $3,700를 넘어서는 데 어려움을 겪었으며, Rhona O’Connell은 “해당 수준을 방어하는 옵션 매도자들이 원인일 수 있다”고 언급했습니다.
이 하락은 연방준비제도의 기대되는 정책 결정 몇 시간 전에 발생했습니다. 시장은 대부분 25bps 금리 인하를 예상하고 있으며, 제롬 파월 의장의 발언이 향후 금리가 얼마나 많이, 빠르게 내려갈지에 대한 힌트를 제공할 것으로 주목하고 있습니다.
트럼프 대통령은 보다 공격적인 금리 인하를 촉구했지만, 전체적인 의견은 더 신중한 완화 경로를 지적하며 FOMC 내 최대 3명의 반대 투표 가능성을 시사합니다.
달러 반등, 하지만 수익률은 저조
달러 지수(USDX)는 이번 주 초 두 달 저점에서 반등하여 0.2% 상승하였으며, 이는 비자산인 금에 대한 보유 기회 비용을 증가시켜 금에 압력을 가하고 있습니다.
한편, 미국 10년 만기 국채 수익률은 5개월 저점 근처에서 머물러 있습니다, 이는 부분적으로 금의 가격을 지지하는 요소가 되고 있습니다.
하락에도 불구하고 기본적인 수요는 여전히 강력합니다. 세계 최대 금 기반 ETF인 SPDR 금 신탁은 보유량이 0.32% 증가하여 화요일 976.80톤에서 979.95톤으로 늘어났습니다. 이는 경제 및 지정학적 불확실성에 대한 헤지로서의 금에 대한 투자자의 지속적인 수요를 반영합니다.
화요일에 발표된 미국 소매 판매 데이터는 예상보다 강력하게 나왔으며, 이는 소비자 활동이 회복되고 있음을 시사합니다. 하지만, 상승하는 관세, 느린 일자리 성장 및 상승하는 인플레이션은 가계 지출의 지속 가능성에 대한 우려를 남기고 있으며, 이러한 조건들은 금을 장기적인 가치 저장 수단으로 매력적으로 유지할 수 있습니다.
기술적 개요
금(XAU/USD)은 현재 3667.56에서 거래되고 있으며, 이날 0.61% 하락했습니다. 9월 강세 이후 소폭 하락하고 있습니다. 금은 3월 저점 2832.68에서 급격히 상승하며 주요 저항선 3400을 돌파하고 3600–3700 구역으로 확장되었습니다.
강세 구조는 여전히 유지되고 있으며, 가격은 단기 및 중기 이동 평균을 훨씬 웃도는 수준입니다.
모멘텀 지표는 약간의 둔화를 보여줍니다. MACD는 여전히 긍정적인 영역에 있지만, 히스토그램은 구매 압력이 둔화되고 있음을 나타내어 일부 이익 실현이 이루어질 가능성이 있음을 시사합니다. 그러나 금이 3400 이상을 유지하는 한, 전반적인 상승세는 여전히 강합니다.
앞으로의 즉각적인 지지선은 3400에 위치하며, 그 다음으로 3327이 있습니다. 상승 측면에서 3700 위로 지속적으로 이동할 경우 3750 이상으로 열릴 수 있으며, 현재 수준을 유지하지 못할 경우 더 깊은 후퇴가 발생할 수 있습니다.
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