엔비디아 주가에 미치는 영향
이번 제한은 H20 칩에 관한 이전의 규제 권고를 넘어서는 것입니다. 베이징은 중국 기술 회사들이 엔비디아 제품에 대한 의존도를 줄이도록 촉구하고 있습니다. 2025년 9월 17일 현재 이 소식에 따라, 우리는 엔비디아의 주가에 즉각적이고 상당한 하락 압력이 가해질 것으로 예상합니다. 파생 상품 거래자들은 시장이 중국 시장의 손실을 소화하는 동안 급락을 예상하여 NVDA의 풋 옵션을 구매하고 있을 것입니다. 내재 변동성은 거의 확실히 급등할 것이며, 옵션 가격이 비싸질 수 있지만 나중에 변동성 판매자에게 기회를 제공할 수 있습니다. 이 금지는 중요한 사건입니다. 중국은 항상 엔비디아 수익의 상당 부분을 차지해 왔으며, 초기 미국 수출 제한이 2022년 말에 시작된 이후에도 그랬습니다. 2025년 초의 추정치에 따르면 중국은 여전히 데이터 센터 수익의 거의 15%를 차지하고 있었으나 이제 그 수치는 거의 제로에 가까워지고 있습니다. 이는 회사의 향후 수익 가이드를 대폭 하향 수정할 수밖에 없게 만들 것입니다. 반대로, 우리는 화웨이와 SMIC와 같은 AI 목표에 중심이 되는 중국 내 반도체 산업의 긍정적인 기회에 주목하고 있습니다. 홍콩 또는 상하이 시장에 접근할 수 있는 거래자들은 이러한 기업들의 콜 옵션 또는 다른 긍정적인 파생 상품을 눈여겨볼 가능성이 높습니다. 그들은 이제 자국 정부에 의해 대규모 보호된 시장을 부여받고 있습니다.중국 기술 회사에 미치는 영향
바이두, 알리바바, 텐센트와 같은 주요 중국 기술 회사들에게는 AI 개발에 대한 역풍이 될 것입니다. 고급 반도체 대신 덜 발전된 국내 칩에 의존해야 하므로, 이들의 발전 속도가 글로벌 동료들에 비해 느려질 수 있습니다. 이는 거래자들이 미국 상장 ADR에 대해 부정적인 포지션을 취하도록 만들 수도 있습니다. 반도체 산업 전체는 기술 냉전의 격화로 인해 변동성이 증가할 것입니다. 우리는 SOXX와 같은 ETF에서 약세 신호를 주의 깊게 살펴보고 있습니다. 이번 조치는 공급망 분리를 더욱 심화시키고 중국에 노출된 어떤 회사에 대해서도 지정학적 위험을 높인다는 신호입니다. 거래자들은 이 ETF의 옵션을 사용해 헷지하거나 광범위한 산업 움직임에 대해 투기할 수 있습니다. 이번 뉴스는 또한 전체 시장의 불확실성을 높이며, VIX가 급등할 수 있습니다. 우리는 2010년대 후반 미국-중국 무역 전쟁의 이전 격화에서도 유사한 급등을 보았습니다. 조심스러운 거래자들은 이러한 긴장으로 인한 광범위한 시장 영향에 대한 포트폴리오 헷지를 위해 VIX 콜을 구매할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
