유럽 기업들이 직면한 도전 과제
유럽 기업들은 희토류 수출을 위한 허가 절차가 일관성이 없어서 어려움을 겪고 있습니다. 올해 초 몇 가지 승인 절차가 개선되었지만, 수출 허가를 받는 것은 점점 더 어려워지고 있습니다. 베이징의 조치는 화물이 군사적 목적으로 사용되지 않을 것이라는 증명을 요구하고, 단일 사용 허가증을 포함시켜 유럽이 직면한 불확실성을 더하고 있습니다. EU는 거의 절반의 희토류 수입을 중국에 의존하고 있어 기업들을 취약하게 만들고 있습니다. 계속되는 외국인 비즈니스 신뢰 문제로 인해 기업들은 3분기 내에 잠재적인 공급 부족을 경고하고 있습니다. ECCC는 EU 정책 입안자들에게 브리핑할 계획입니다. 중국의 희토류 수출 통제 강화는 유럽 산업 생산에 대한 직접적인 위협으로 간주되며, 시장 변동성을 예측할 수 있는 뚜렷한 기회를 창출합니다. 이는 Euro Stoxx 50의 변동성을 추적하는 VSTOXX 지수의 옵션과 같은 금융 상품을 통해 변동성을 매수하는 방향으로 이어집니다. VSTOXX가 이미 지난 한 달 동안 14에서 18 이상으로 상승한 것을 감안할 때, 공급 부족 문제로 인해 이 상승세가 계속될 것으로 예상합니다. 파생 상품 거래는 자동차 및 재생 에너지와 같은 이 자재에 크게 의존하는 특정 산업을 목표로 해야 합니다. 주요 독일 자동차 제조업체와 풍력 터빈 제조업체에 대한 풋 옵션을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 이들은 비용 상승과 잠재적인 생산 중단에 직면하게 될 것입니다. 2025년 9월 초 독일 ZEW 경제 심리 조사에서 수치가 6개월 최저치로 떨어졌다는 최근 데이터를 통해 산업 신뢰가 이미 취약하다는 우리의 견해를 뒷받침합니다.비 중국 희토류 생산자에 대한 기회
반대로, 이러한 지정학적 긴장은 중국 외부, 특히 호주와 미국의 희토류 생산자에게 긍정적인 영향을 미칩니다. 우리는 2023년 유사한 수출 제한 우려 속에서 이러한 기업들의 주가가 30% 이상 급등하는 것을 보았으며, 이러한 역사는 반복될 가능성이 높습니다. 이러한 특정 광산 및 가공 기업에 대한 콜 옵션은 공급망 재조정에 직접적으로 노출될 수 있는 방법을 제공합니다. 보다 넓은 거시 경제적 영향은 유로화의 약세를 시사하며, EU의 제조 기반은 상당한 역풍에 직면하고 있습니다. EUR/USD 선물을 숏 포지션 하는 것은 논리적인 선택입니다. 왜냐하면 유로존의 2025년 8월 제조업 PMI 수치는 이미 50포인트 수축 임계점을 하회했기 때문입니다. 이 공급 충격은 유럽의 경제 전망을 미국에 비해 악화시킬 가능성이 높습니다. VT Markets 라이브 계정을 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
