중요 이벤트: Fed 점도표
다가오는 Fed 점도표는 중요한 이벤트로, 시장을 흔들 수 있는 매파적(금리를 인상하는 쪽) 서프라이즈의 가능성이 있습니다. 현재 연방 기금 선물 시장은 2025년 말까지 최소 두 번의 금리 인하를 가격에 반영하고 있지만, 최근 8월의 인플레이션 데이터에 따르면 근원 소비자 물가 지수가 3.3%로 고착되어 있는 상태입니다. 만약 Fed의 새로운 예측이 단 한 번의 금리 인하 또는 전혀 없다는 신호를 보인다면, 시장은 준비가 되어 있지 않습니다. 우리는 주식에 대한 하방 보호 수단을 찾는 것이 중요합니다. 특히 VIX가 낮은 14 근처에 머물고 있는 상황에서 이 전략은 유용합니다. “언와인드”는 변동성을 빠르게 높일 수 있어, S&P 500이나 나스닥 100 지수에 대한 보호 풋 옵션이 현재 고점에서 급락에 대한 비용 효율적인 헤지 수단이 될 것입니다. 이 전략은 사고를 예측하기보다는 감정의 빠른 변화에 대비하는 것입니다. 덜 완화적인 Fed는 거의 확실히 미국 달러를 강화하고 국채 수익률을 올릴 것입니다. 우리는 10년 만기 국채 선물을 공매도하여 이 상황에 대비할 수 있습니다. 이는 올해 여름에 보았던 4.1% 수익률로의 복귀 가능성을 예측하는 것입니다. 동시에 미국 달러 지수(DXY)에 대한 콜 옵션은 안전 자산으로의 이동에서 직접 이익을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다.금 시장의 취약성
금은 이 시나리오에서 특히 취약합니다. 강한 달러와 높은 실질 수익률은 금속에게 어려운 환경을 만듭니다. 올해 상반기에 온스당 2,400달러 이상으로 강하게 상승한 후, 금은 2,300달러 수준으로 쉽게 되돌아갈 수 있습니다. 우리는 주요 금 ETF에 대한 풋 옵션을 사용하여 이러한 잠재적 취약성에 대비할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
