미국 시장 및 ECB 입장
미국 시장은 이번 주 기록적인 성과를 냈으며, S&P 500은 1.63%, NASDAQ은 1.58% 상승했습니다. 유럽 중앙은행(ECB) 관계자들은 금리를 유지하며 에너지 비용과 통화 강세로 인한 인플레이션 위험을 언급했습니다. 러시아와 우크라이나 간의 협상은 중단되었고, 위협을 부인하며 유럽이 평화 노력을 방해하고 있다고 비난했습니다. 영국의 경제 데이터는 혼재된 결과를 보였으며, GDP는 정체되었고 산업 및 제조 생산은 감소했습니다. 독일의 소비자 물가 지수(CPI)는 예측과 일치하여 안정세를 유지했습니다. 이전 유럽 세션의 경제 지표는 다양했으며, 일부 영국 경제 지표는 기대에 미치지 못했습니다. 시장에서는 미국 지수가 최근 하락에도 불구하고 기록적인 수준에서 마감했으며, 제미니의 주식이 $28에 데뷔했습니다. 미국 국채 수익률은 쿠폰 입찰 후 상승했으며, 원유, 금, 은과 같은 상품은 상승했지만 비트코인은 $672 하락했습니다.미국 달러와 시장 동향
미국 달러는 약세 기간 후 짧은 강세를 보이고 있으며, 특히 원자재 관련 호주 달러와 뉴질랜드 달러에 대해 그렇습니다. 이러한 반등은 미국 주식이 기록적인 고점으로 치솟은 강력한 리스크 온 랠리 이후에 일어난 것으로, 이는 새로운 추세라기보다는 기술적 조정일 가능성이 있습니다. 달러 구매가 유로와 영국 파운드로 확대되는지를 지켜봐야 합니다. 유럽 중앙은행 관계자들로부터의 혼재된 메시지는 불확실성을 만들어내며, 이는 옵션 거래자들에게 기회를 제공합니다. 일부 정책 결정자들은 저인플레이션과 싸우기 위해 추가 금리 인하의 가능성을 공개적으로 언급하고 있으며, 유로/달러 환율의 어떤 유의미한 상승은 판매 압력을 받을 가능성이 높습니다. 이러한 점은 유로에 대한 콜 스프레드를 판매하는 전략을 매력적으로 만듭니다. 이는 제한된 upside에서 이익을 얻기 때문입니다. 영국의 데이터는 경제 정체를 분명히 보여주고 있으며, 지난 달 제조업 생산이 1.3% 감소했습니다. 이는 2025년 2분기 이후로 나타난 약한 추세를 확인하는 것입니다. 우리는 거래자들이 추가적인 영국 파운드 약세에 대비해 GBP/USD에 대한 풋 옵션을 사용하여 보호하거나 이익을 얻어야 한다고 믿습니다. 미국 주식 지수가 사상 최고치를 기록했음에도 불구하고 오늘 약간의 주저함이 나타나고 있습니다. VIX 지수로 측정한 변동성은 최근 몇 년 중 최저 수준인 13-14 수준 부근에 머무르고 있으며, 이는 역사적으로 급격한 시장 반전을 앞선 경우가 많습니다. 잠재적인 조정을 대비해 S&P 500의 저렴한 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 구매하는 것이 신중할 것입니다. 미국 국채 수익률이 상승하고 있으며, 10년 만기 채권 수익률은 중요한 4.0% 수준을 다시 넘어섰습니다. 우리는 금리 상승이 2023년과 2024년 동안 성장주와 기술주에 압박을 주었던 것을 기억합니다. 거래자들은 나스닥 지수의 약세에 대한 조기 경고 신호로서 금리 선물 시장을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 호주 달러는 이번 주 가장 부진한 성과를 보였으며, 이는 기록적인 주식 가격이 형성된 주에는 이례적입니다. 이는 시장이 최근 호주 중앙은행의 중립적 입장과 2025년 중반의 철광석 가격 하락에 더 집중하고 있음을 시사합니다. 우리는 이를 활용해 원주율에 대한 관점을 가지면서 지역 경제 요인이 글로벌 리스크 감정보다 더 중요해질 것이라는 베팅을 통해 AUD/USD를 매도하는 기회로 보고 있습니다. 지정학적 긴장은 예고 없이 터질 수 있는 배경 위험이며, 원유 가격 상승은 이러한 우려의 일면을 반영합니다. 우리는 최근 몇 년 동안 갈등이 에너지 가격과 시장 변동성의 갑작스러운 급등을 초래할 수 있는 것을 보아왔습니다. 원유 선물이나 옵션의 롱 포지션을 일부 보유하는 것은 이러한 글로벌 위험에 효과적인 헷지 역할을 할 수 있습니다. 제미니 IPO에 대한 대규모 투자자의 수요는 아직 수익성이 없는 회사에 대한 높은 투机적 열풍을 나타냅니다. 비트코인은 오늘 하락했으나, IPO의 성공은 암호화 자산 클래스에 추가적인 변동성을 초래할 수 있습니다. 이러한 환경은 비트코인에 대한 변동성 기반 파생상품 전략, 예를 들어 스트래들과 같은 전략에 이상적입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
