기술적 분석
시간별 차트에서, 8월 13일의 이전 최고점은 21,742와 21,803 사이에 저항선(ceiling)을 형성합니다. 이 범위 아래로 떨어진다면 판매자들이 더욱 자신감을 가질 것이며, 새로운 고점을 원하는 투자자들을 실망시킬 가능성이 높습니다. 그런 다음 21,541.67의 100시간 이동 평균선과 이어서 21,434.86의 200시간 이동 평균선으로 초점이 이동합니다. 이전에 8월과 9월 초에 200시간 이동 평균선 아래로 하락한 후 빠르게 반등했던 경험이 있어 하락폭이 제한되었습니다. 지속적인 하락세를 확립하기 위해서는 지수가 100시간 및 200시간 이동 평균선 아래로 하락하고 이를 유지해야 하며, 이는 더 긴 조정을 가능하게 할 수 있습니다. NASDAQ이 22,000 레벨에 도달한 후 즉시 반전되는 피로의 신호를 보이고 있습니다. 이 가격 거부는 특히 오늘 아침 발표된 8월 소비자 물가지수(CPI) 데이터와 일치하는데, 이는 예상보다 약간 높은 3.6%로 나타났습니다. 이 물가 상승률은 가까운 시일 내 금리 인하에 대한 희망을 저해하고, 새로운 고점에서 조심해야 할 이유를 제공합니다. 이러한 상황을 감안할 때, 보호 전략을 고려해야 합니다. 21,800 이하의 행사가를 가진 풋 옵션을 구매하는 것은 하락에 베팅하는 명확한 방법을 제공하며, 위험은 지불한 프리미엄으로 제한됩니다. CBOE 변동성 지수(VIX)도 오늘 12% 이상 상승하여 15.5에 도달했으며, 이는 포트폴리오 보험에 대한 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다.시장 전망
판매자들에게 첫 번째 중요한 시험은 21,742에서 21,803 구간 아래로 지수를 다시 밀어내는 것입니다. 이는 2025년 8월의 저항선이었습니다. 이 지역 위를 유지하지 못한다면 오늘의 새로운 고점은 “잘못된 돌파(false breakout)”로 확인될 것입니다. 이는 약세 포지션을 추가하는 데 더 큰 자신감을 줍니다. 2025년 8월과 9월 초를 돌아보면, 주요 이동 평균선으로의 모든 하락은 시장에 의해 공격적으로 매수되었습니다. 그러나 물가 상승이 되풀이되는 것을 보여주고 있으므로 이번에는 같은 회복세를 보이지 않을 수 있습니다. 21,541의 100시간 이동 평균선을 아래로 하락하는 것은 이번 조정이 다르다는 첫 번째 신호가 될 것입니다. 2021년 말의 유사한 시장 행동 패턴을 볼 수 있었고, 그 당시 새로 기록한 고점은 통화 정책 문제 증가로 인해 점점 더 약해지는 모멘텀을 마주했습니다. 현재 하락세가 진정한 모멘텀을 얻으려면 21,434의 200시간 이동 평균선 아래로 지속적으로 하락해야 합니다. 이런 움직임은 더 깊은 수정을 시사하며, 2025년 10월 용 장기 풋 옵션이 매력적인 선택이 될 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
