미국 지수 시장 업데이트
미국 지수들은 지정학적 도전에도 불구하고 일부 우려를 해소하고 있습니다. 기술 주식에 힘입어 S&P 500 선물이 0.2% 상승했으나, 다우 선물은 세션 시작 시 0.1% 하락했습니다. 유럽 선물의 소폭 상승은 최근의 하락 이후 조정 국면을 시사하며, 큰 반등의 시작이 아닙니다. 우리는 앞으로 며칠간 횡보할 가능성이 있는 지수에서 프리미엄을 수집할 기회로 보고 있습니다. 독일 DAX에서 시장이 일정 범위 내에 머물 경우 시간 소멸을 활용하여 아웃 오브 더 머니 풋 스프레드를 판매하는 것이 타당한 전략이 될 수 있습니다. 미국에서는 기술 중심의 S&P 선물이 상승하고 다우 선물이 하락함에 따라 좁은 시장 리더십이 생기고 있어 신중하게 접근해야 합니다. 나스닥 100이 7월 이후 다우보다 6% 이상 초과 상승한 이 격차는 쌍 거래 기회를 제시합니다. 우리는 기술 ETF에 대한 롱 콜 스프레드를 고려하면서, 동시에 산업 부문 펀드에 대한 풋을 구매하여 광범위한 경제에서의 약세에 대비할 계획입니다. 표면상으로는 차분한 모습이지만, 지속되고 있는 지정학적 우려와 다음 주에 발표될 미국 인플레이션 보고서를 고려했을 때 방심해서는 안 됩니다. VIX 지수는 현재 14.5 근처에서 거래되고 있으며, 이는 역사적으로 급격한 시장 움직임이 있던 수준으로 포트폴리오 보호가 비교적 저렴해집니다. 부적절한 단일 주식에 대한 아웃 오브 더 머니 VIX 콜 또는 풋을 구매하는 것이 신중한 헤지 전략이라고 생각합니다.시장 변동성과 역사적 경향
우리는 또한 9월이 일반적으로 주식에 대한 변동성이 큰 월이라는 점을 기억해야 합니다. 이는 2023년과 2024년의 매도에서 확인한 패턴입니다. 유럽 중앙은행의 최근 금리 동결 결정은 일부 안정성을 제공하지만, 그들의 조심스러운 태도는 지난해의 불확실성을 반영하고 있습니다. 따라서 긍정적인 포지션은 명확한 위험을 정의하여 구성해야 하며, 예를 들어 풀 콜 스프레드와 같은 형태로 해야 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
