최근 데이터에 따르면 비트코인 보유량이 줄어들고 있습니다. 비트코인 자체는 여전히 인기가 있지만, “비트코인 재무 회사”로 알려진 기업들이 과거보다 적게 구매하고 있어 신중한 접근을 나타냅니다. 보고서에 따르면 이들 회사는 기록적인 840,000 비트코인을 보유하고 있지만, 거래당 구매량을 줄이고 있습니다. 예를 들어, Stragety의 구매는 올해 초에 비해 86% 감소했으며, 이는 재정적 제약이나 증가된 신중함을 시사합니다.
엘살바도르가 1990년 이후 처음으로 금을 구매한 것은 비트코인과의 차별화를 나타내며, 비트인에 대한 부정적인 감정을 시사할 수 있습니다. 일본의 암호화폐 규제 강화 가능성은 투기성 투자에 추가적인 억제를 초래할 수 있습니다. 그러나 기관의 비트코인 채택은 계속되고 있으며, 이는 시장의 확고한 방향성을 제공하지는 않습니다. 현재 비트코인 가격은 112,035이며, 112,000 이상에서는 상승세를 보이고 있습니다. 111,520 미만으로 떨어지면 하락세를 나타낼 것입니다.
비트코인 선물 계획은 112,000 이상에서의 잠재적인 상승 목표를 암시하며, 112,465 및 113,945와 같은 주요 수준이 확인되었습니다. 반면, 111,520 이하의 하락 목표는 111,250에서 시작하며, 추가 목표가 설정되어 있습니다. 전략은 위험 관리를 중점적으로 하여 규율 있는 거래를 촉구합니다.
기술적 분석은 $112,000 이상에서 유지된다면 상승세를 보일 것으로 예상되지만, 대규모 기업 구매자가 구매를 현저히 줄이고 있어 신중함이 나타납니다. 이는 지금은 가격이 안정적이지만, 이곳으로 우리를 이끈 기관의 모멘텀이 약해지고 있음을 시사합니다.
파생상품 시장을 보면 이러한 긴장감을 보여주는 신호가 나타납니다. 2025년 9월 초의 데이터는 가격이 새로운 고점을 유지하고 있음에도 불구하고 선물의 미결제 약정이 변동이 없다는 것을 보여줍니다. 또한, 30일 옵션의 비율이 약간 증가하여 장기 포지션에 대한 헤징에 사용할 수 있는 풋 옵션의 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다.
상승세가 있는 거래자에게는 이 환경이 오히려 정의된 위험 전략을 요청합니다. 콜 스프레드를 사용하면 $112,895와 같은 목표로의 상승 움직임에 참여하면서 $112,000 지지선이 무너질 경우 잠재적 손실을 제한할 수 있습니다. 111,520의 하락 트리거 아래에서 현금 지원 풋을 판매하는 것도 시장이 안정적이라면 노출을 얻거나 프리미엄을 수집하는 방법이 될 수 있습니다.
반면, 111,520 이하로 결정적인 하락이 발생하면 우리의 편향을 바꿔야 하는 명확한 신호로 간주해야 합니다. 이는 현재 상승세 설정을 무효화하고 $110,755 주변의 주요 지지 클러스터와 같은 하락 목표로의 가능성을 열어줍니다. 공격적인 거래자는 이 하락을 이용해 단기 선물 포지션을 시작하거나 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.
상충하는 신호는 향후 몇 주 동안 변동성이 높아질 수 있음을 나타냅니다. 기존 2021년의 역사적 최고 가격 위에서의 현재 통합은 중요한 테스트이며, 시장은 더 큰 움직임을 위해 준비되고 있습니다. 이러한 상황에서 대규모 가격 변동으로 이익을 얻는 롱 스트래들 또는 스트랭글 전략이 매력적일 수 있습니다, 특히 중요한 정치적 혹은 규제 발표를 앞두고서입니다.
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