기술적 분석
기술적으로 유로-달러(EURUSD)는 4시간 차트에서 한 달 간의 범위를 갱신할 가능성을 테스트하고 있으며, 상향 돌파가 이루어지면 랠리의 가능성이 존재합니다. 1시간 차트에서 최근의 상승 스파이크 이후 되돌림이 있었으며, 매수자들은 1.1680의 지지를 노리고, 매도자들은 1.16의 지지를 노리고 있습니다. 다가오는 데이터에는 수요일의 미국 생산자 물가 지수(PPI) 보고서, 목요일의 ECB 금리 결정 및 미국 CPI 보고서, 금요일의 미시간대 소비자 심리지수가 포함됩니다. 미국 달러는 지난 금요일의 부진한 비농업 고용 보고서 이후 압박을 받고 있으며, 이 보고서는 8월에 경제가 단 145,000개의 일자리를 추가했음을 보여주어 예측을 밑돌았습니다. 이에 따라 연말까지 세 차례의 연준 금리 인하가 가능성으로 완전히 반영되었습니다. 선물 시장을 통해 9월 FOMC 회의에서 첫 금리 인하가 이루어질 확률이 현재 80%를 넘는다고 할 수 있습니다. 모두가 주목하고 있는 목요일의 미국 소비자 물가 지수(CPI) 보고서는 결정적인 요인이 될 것입니다. 특히, 핵심 연간 수치가 stubborn한 3.0% 이하로 떨어지면 약한 인플레이션 수치는 사실상 매파적인 연준을 보장하게 됩니다. 이는 EURUSD가 한 달 간의 저항선을 넘고 새로운 상승 추세를 촉발하는 데 필요한 촉매제가 될 것입니다. 한편, 유럽의 상황은 상당히 달라 유로를 지지하는 명확한 정책 차이를 만들어내고 있습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 지금 당장은 금리 인하가 마무리된 것으로 보이며, 최근 유로존의 인플레이션 데이터가 예상보다 더 강한 것으로 나타났습니다. 매파적인 연준과 중립적인 ECB 간의 이런 대비는 EURUSD의 돌파 가능성에 대한 근본적인 원동력이 됩니다.옵션 및 전략
이 상승 돌파를 예상하는 트레이더들은 현재 범위보다 약간 높은 행사가격의 EURUSD 콜 옵션을 구매하는 것이 좋은 전략처럼 보입니다. 이 접근법은 약한 미국 데이터 이후의 랠리에 대한 레버리지를 제공하며, 위험은 옵션에 대해 지불한 프리미엄으로 제한됩니다. 우리는 새로운 사이클 고점으로 빠른 움직임을 잡으려고 합니다. 그러나 시장이 과열되었다고 생각한다면, 범위 위에 있는 상한가로 콜 크레딧 스프레드를 매도하는 것이 대안이 될 수 있습니다. 이 포지션은 시간 경과에 따른 이익과 EURUSD의 돌파 실패로부터 수익을 올리며, CPI 보고서가 예상보다 높게 나오면 이러한 일이 발생할 수 있습니다. 이는 해당 통화쌍이 범위 내에 머물거나 1.1600 지지선으로 다시 돌아갈 것이라는 베팅입니다. 우리는 조심해야 하며, 2024년 초 비슷한 상황을 기억해야 합니다. 그 당시 시장은 연준의 금리 인하를 성급하게 반영했지만 곧바로 현실화되지 않았습니다. 이번 주에 예상보다 강한 CPI 수치가 발표되면 급격한 반전이 발생할 수 있으며, 이는 달러 매도 포지션에 타격을 줄 수 있습니다. 따라서 이번 주 데이터 발표에 대한 위험 관리는 매우 중요합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
