시장 움직임
다른 소식으로, 일본의 니케이 225 지수는 1.5% 상승해 사상 최고치를 기록했으며, TOPIX 지수와 함께 상승했습니다. 반면, 홍콩의 주식은 0.35% 소폭 상승했으며, 상하이 종합지수는 0.11% 상승했습니다. 호주에서는 S&P/ASX 200이 0.27% 하락했습니다. 중국은 경제적 경로를 지속하고 있으며, 달러 기준에서 약간의 저조한 성과에도 불구하고 위안화 기준의 수출은 안정적입니다. 또한, 브릭스 정상 회담과 전반적인 국제 관계와 같은 다가오는 이벤트에 대한 조심스러운 낙관론이 있었습니다. 일본의 정치적 불확실성이 현재 주요 요인으로 작용하며 엔화 약세를 지속시킬 것으로 보입니다. 우리는 USD/JPY 환율이 150으로 상승할 것으로 예상하는데, 이는 2022년 말 정책 개입 경고를 불러일으켰던 중요한 심리적 수준입니다. 파생상품 거래자들은 10월 리더십 선거를 앞두고 엔화 약세를 활용하기 위해 USD/JPY의 콜 옵션 매수를 고려해야 합니다. 일본은행의 향후 정책에 대한 불안정성이 통화 변동성의 눈에 띄는 급증을 초래하고 있습니다. 이번 주 USD/JPY의 1개월 예상 변동성은 12%를 넘으며, 이는 지난달 8% 평균에서 급격히 증가한 수치입니다. 이는 새로운 총리가 지명된 이후 큰 가격 변동이 있을 것을 베팅하여 스트래들 매수와 같은 전략이 수익성을 가져올 수 있음을 시사합니다.경제적 압박과 시장
중국의 실망스러운 무역 데이터, 특히 미국으로의 수출이 33% 급감한 것은 내부 자극 조치에도 불구하고 지속적인 경제적 압박을 나타냅니다. 중국인민은행은 금리를 인하하기 주저하는 모습이며, 이는 위안화 전망에 불확실성을 더하고 있습니다. 이러한 약세는 호주 달러와 같은 대체 통화로 전이될 가능성이 있으며, 이미 지난 분기 중국으로의 수출이 5% 둔화되었습니다. 약한 중국 무역 수치를 고려할 때, 우리는 중국 성장과 관련된 자산에 대한 부정적인 전망을 표현하기 위해 옵션을 사용할 수 있습니다. 호주 달러에 대한 미국 달러(AUD/USD)로 풋 옵션을 매수하는 것은 추가적인 부정적인 경제 데이터를 대비하는 효과적인 헤지가 될 수 있습니다. 최근 이 쌍은 주요 0.6400 지지선을 하회했으며, 더 많은 약한 중국 데이터를 받아 이러한 하락이 가속화될 수 있습니다. 모든 시선은 이번 주 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터에 쏠려 있으며, 특히 지난달 보도에서 핵심 인플레이션이 연율 3.8%로 높은 수준을 유지한 상황입니다. 또 다른 높은 인플레이션 수치는 연방준비제도가 제한적인 입장을 유지하도록 압박할 것이며, 이는 달러를 더욱 강하게 만들 것입니다. 이러한 거시 경제적 압력은 엔화 또는 위안화에 대해 매도 포지션을 더욱 매력적으로 만듭니다. 금값이 온스당 3,500달러를 넘어서는 지속적인 상승은 중앙은행의 일관된 구매에 의해 뒷받침되며 확실한 상승세를 보여줍니다. 2025년 8월 최신 세계금협회 보고서는 공식 부문의 수요가 사상 최고 수준을 유지하고 있으며, 이는 2022년부터 가속화되고 있는 추세입니다. 트레이더들은 상승에 참여하면서 프리미엄 비용을 관리하기 위해 금 선물이나 관련 ETF에 대한 콜 스프레드를 매수하는 것을 고려할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
