채권 시장의 영향
채권 시장에서 수익률은 처음에 상승했으나, 약한 경제 데이터 이후 감소했습니다. 이 패턴은 레버리지된 시장에서 경제 강도보다 금리가 더 큰 영향을 미친다는 것을 강조합니다. 기술적으로, 통상적으로 부정적인 9월의 계절적 요인에도 불구하고 주식 시장에서 6500을 넘어서는 주요 장애물은 없습니다. 다가오는 고용 보고서는 단기적으로 중요한 요소지만, 그 신뢰성은 의문이 듭니다. 현재의 시장 랠리는 더 많은 금리 인하를 촉진할 만큼 약하지만 경기 침체를 신호하지 않을 정도의 경제 데이터를 기반으로 하고 있습니다. 이는 SPX와 같은 주요 지수의 콜 옵션을 구매하여 상승 모멘텀을 활용할 것을 고려해야 함을 시사합니다. 최근 ISM 제조업 PMI 수치인 48.5는 이러한 관점을 지지하며, 침체 경고를 하지 않으면서도 둔화를 나타냅니다. 하락하는 채권 수익률은 성장주를 특히 매력적으로 만들고 있으며, 아마존이 새로운 최고가 경신을 주도하고 있습니다. 우리는 이 특정한 추세를 활용하기 위해 Nasdaq-100 ETF (QQQ) 또는 개별 기술 선도주에 대한 콜 옵션을 살펴봐야 합니다. 2023년에도 하락하는 채권 수익률이 기술주에서 대규모 랠리를 촉발한 유사한 역동성을 보았습니다.시장 변동성 전략
내일의 고용 보고서는 다음 주요 장애물이지만, 수치가 신뢰할 수 없을 것이라는 믿음이 있습니다. 현재 VIX는 약 17 근처를 오가며 암시적 변동성이 높아, 시장이 큰 하락을 겪지 않을 것에 배팅하며 아웃 오브 더 머니 풋 스프레드를 판매하기에 좋은 시점입니다. 이 전략은 보고서 이후 시장이 큰 하락을 겪지 않을 것에 베팅하면서 프리미엄을 수집할 수 있게 해 줍니다. 역사적으로, 9월의 시장 약세를 인정해야 합니다. 9월은 주식에 있어 최악의 성과를 보였던 달로, S&P 500이 50년 이상 평균적으로 부정적인 수익률을 기록했습니다. 그러므로 SPY에 대한 저렴한 아웃 오브 더 머니 풋을 구매하는 것은 계절적 하락이나 부정적인 시장 충격에 대한 비용 효과적인 헤지 역할을 할 수 있습니다. VT Markets 실시간 계정을 만드세요 및 지금 거래 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
