제안된 시나리오와 이자율
은행은 지수가 7,000에 도달하는 긍정적인 시나리오와 무역 긴장이 악화되어 이익률에 영향을 미치는 경우 5,700에 달하는 부정적인 시나리오를 제안합니다. HSBC는 연방 준비 제도가 9월에 이자율을 낮출 것으로 예상하지만, 시장에서 현재 예상하는 것보다 더 제한적인 금리 인하를 예상하고 있습니다. S&P 500이 6,500의 연말 목표로 향할 여지가 제한적이며, 조심스럽게 낙관적인 입장을 제시합니다. 최근 8월의 직업 보고서는 210,000개의 일자리 추가를 보여주며, 이 기저 경제의 강점을 뒷받침합니다. 예상되는 소폭 상승을 고려할 때, 거래자들은 SPX에서 최대 손실을 정의하면서 잠재적인 수익을 잡기 위해 불 콜 스프레드를 고려할 수 있습니다. 암시적 변동성이 낮아 보이며, VIX는 약 14로, 역사적인 평균인 약 19보다 훨씬 낮습니다. 우리는 9월 17일 예정된 연방 준비 제도 회의가 급등의 촉매제가 될 수 있다고 믿으며, 시장은 예상보다 덜 비둘기 같은 정책 성명서와 함께 금리 인하 가능성을 85%로 보고 있습니다. VIX 콜 옵션 또는 기존 주식 포지션에 대한 커버를 구매하는 것은 시장의 깜짝 사건에 대한 헤지를 하는 신중한 방법이 될 수 있습니다.부문 기회 및 하락 위험
특정 부문에서의 상승세가 가장 강해, 우리는 이들 부문이 더 넓은 시장보다 더 나은 기회를 제공한다고 느낍니다. 반도체 분야의 긍정적인 3분기 사전 발표는 XLK와 같은 기술 ETF에서 장기 포지션에 유리합니다. 유사하게, 2025년 7월의 최신 고위 대출 담당자 조사 결과는 대출 기준의 완화를 보여주었으며, 이는 금융 주식에 이익이 될 수 있고 XLF에 대한 콜 옵션을 매력적으로 만들 수 있습니다. 우리는 무역 마찰이 심화될 경우 5,700의 하락 목표를 가진 상당한 하락 잠재력을 무시해서는 안 됩니다. 지난 달 중국과의 무역 협상의 중단은 이 위험이 실제이며 기업의 이익률을 예상치 못하게 압축할 수 있음을 상기시킵니다. 주요 지수에 대한 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 구매하는 것은 향후 몇 주 동안 급격한 하락에 대한 비용 효과적인 헤지를 제공할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
