선물 회복 준비
현재 미국 주식은 회복할 준비를 하고 있으며, S&P 500 선물은 0.5% 상승하고 있습니다. 나스닥 선물은 0.7% 상승하고 있으며, 다우 선물은 변동이 없습니다. 거래일은 아직 초반 단계에 있으며, 월스트리트는 아직 거래를 시작하지 않았습니다. 다가오는 경제 데이터는 JOLTS 일자리 공석 보고서입니다. 기술주 선물이 상승세를 주도함에 따라, 우리는 시장 심리를 이끌고 있는 채권 시장을 주시하고 있습니다. 30년 만기 수익률이 한때 5%에 도달한 것은 주식 가치에 대한 중요한 경고입니다. 이는 고성장 주식에 특히 영향을 미칩니다. 이러한 상황은 단기 주식 상승이 얼마나 취약할 수 있는지를 잘 보여줍니다. 오늘 발표된 7월의 JOLTS 일자리 공석 데이터는 870만 개로, 노동 시장의 약간의 냉각을 시사하며 일시적인 안도감을 제공합니다. 이는 예상치인 880만 개보다 약간 낮은 수치로, 연준의 과거 금리 인상이 효과를 보고 있다는 주장을 뒷받침하고 있습니다. 그러나 이 단일 데이터는 지속적인 인플레이션에 대한 우려를 없애기에는 부족합니다.고용에 대한 관심
모든 관심은 금요일 비농업 고용 보고서에 집중되고 있으며, 이 보고서는 8월에 약 175,000개의 일자리가 추가될 것으로 예상됩니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 현재 17에 가까운 높은 수준에 있어, 거래자들은 발표 후 큰 시장 변동에 대비하고 있습니다. 이러한 높은 프리미엄은 이벤트를 통한 방향성 베팅을 부담스럽게 만듭니다. 2023년 가을에도 비슷한 상황이 있었으며, 채권 수익률의 급격한 상승이 나스닥 100 지수에서 거의 10%의 조정을 초래했습니다. 그 경험은 최근 기억에 남아 있으며, 장기 금리가 오를 때 기술주에 대한 시장 심리가 얼마나 빠르게 변할 수 있는지를 잘 보여줍니다. 오늘 시장의 반등은 조심스러워 보이며, 이러한 교훈을 기억하고 있는 것 같습니다. 이 반등을 거래하려는 사람들은 QQQ 상장지수펀드에 대해 수직 콜 스프레드와 같은 정의된 위험 전략을 사용하는 것이 현명해 보입니다. 이는 금요일까지 단기 상승에 참여할 수 있으며, 고용 데이터가 뜨거워져 채권 매도가 재개되는 경우 손실을 제한할 수 있습니다. 이런 상황에서 맨몸으로 콜 옵션을 사는 것은 거시경제적 불확실성 때문에 위험이 너무 큽니다. 반대로, 어제의 하락이 더 큰 하락의 시작이라고 믿는 거래자는 SPY에 대한 보호적인 풋 옵션 구매를 고려할 수 있습니다. 225,000개를 훨씬 웃도는 고용 수치가 발표되면 수익률이 급등하고 주식이 하락할 가능성이 높습니다. 이러한 헤지는 강한 노동 시장이 연말 전에 또 다른 연준의 금리 인상을 가능하게 할 경우 가치가 있을 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
