주식 시장 움직임
주식 시장에서 금융 및 교통 부문은 부진했으며, 엔비디아와 테슬라는 각각 1.8% 및 1.4% 하락했습니다. 미국 달러는 강세를 보였지만, 일본 엔에 대한 변동성이 컸습니다. 금의 급격한 상승을 고려할 때, 추가적인 상승세를 포착하기 위해 강세 포지션을 고려해야 합니다. $3500 위로의 상승은 4월부터 시작된 조정의 종식을 확인하며, 새로운 상승 국면을 시사할 수 있습니다. 2022-2023년 연간 1,000톤 이상의 중앙은행 금 구매가 이 랠리의 장기 기반을 제공했을 것으로 보입니다. 주식의 약세와 제조업 부문의 축소는 하락에 대비한 헤지를 하는 것이 신중함을 시사합니다. 미국 ISM 제조업 PMI는 지난 18개월 중 12개월 동안 50포인트 이하를 기록하며, 지속적인 산업 둔화를 나타냅니다. 우리는 S&P 500에 대한 풋 옵션이나 VIX에 대한 콜 옵션을 구매하여 포트폴리오를 추가적인 하락 위험으로부터 보호할 수 있습니다.수익률 및 달러 전략
10년물 수익률이 5%에 가까워짐에 따라 주식과 채권 모두에 대한 압력이 강해지고 있습니다. 이는 2024년부터 연방준비제도의 ‘장기간 높은 금리’ 정책이 명확해진 이후의 지속적인 인플레이션 환경을 반영합니다. 채권 ETF에 대한 옵션을 통한 수익률 상승에 베팅하는 것은 논리적인 추세 거래가 될 것입니다. 강한 미국 달러는 불확실한 상황에서 전형적인 안전 자산 역할을 하고 있습니다. 관세에 대한 논의가 다시 등장하면서 정치적 위험이 추가되어 역사적으로 달러에게 유리한 상황을 만듭니다. 우리는 일본 엔 대비 달러 장기 포지션을 유지할 기회를 보고 있으며, 엔은 여전히 광범위한 약세를 보입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
