미래 성장에 집중
Alibaba 경영진의 지침에 따르면, AI와 클라우드가 향후 성장의 핵심이 될 것이라고 합니다. 전자상거래는 JD.com, Pinduoduo, Douyin과의 경쟁에直面하고 있습니다. 미국과 중국 간의 긴장은 Alibaba에 영향을 미치고 있으며, 수출 제한이 클라우드 전략에 악영향을 미치고 있습니다. 하지만 국내 규제 환경은 더 성장 친화적으로 변화한 것으로 보입니다. Alibaba의 주가는 지정학적 및 규제적 도전에도 불구하고 회복력을 보여주고 있으며, 상당히 반등했습니다. 장기 투자자에게 Alibaba의 변혁은 클라우드 및 AI의 성장 잠재력을 약속하지만, 위험은 여전히 존재합니다. 기술 측면에서 볼 때, Alibaba의 주가는 상승 추세에서 거래되고 있으며, 실적 발표 후에는 낙관적인 정서를 나타냅니다. 거래 아이디어는 약 $131.86에서의 진입을 제안하며, 약 30% 상승을 목표로 하고 있으며, 약 3.5의 보상-위험 비율을 목표로 하고 있습니다. 이는 Alibaba의 모든 시간 최고치가 $300를 초과한 것을 고려할 때 장기적인 회복 가능성에 접근합니다. 투자자들은 자신의 전략을 평가하고, 고유한 위험을 인정하며 신중하게 연구한 후 결정을 내릴 것을 권장합니다.거래 기회 평가
2025년 8월 말 실적 발표 후의 강력한 급등 이후, Alibaba 주가는 약간 하락했으며, $131 수준에 가까워졌습니다. 이 조정은 이렇게 강력한 갭 상승 이후 자연스러운 통합으로 보입니다. 이제 첫 번째 흥분이 가라앉은 만큼, 거래자에게는 새로운 포지션을 평가할 기회를 제공합니다. 파생상품 거래자에게 가장 중요한 변화는 실적 발표 후의 변동성 감소입니다. BABA 옵션의 암시적 변동성은 발표 전에 55% 이상에서 오늘 아침 38%로 정상 수준으로 떨어졌습니다. 이는 옵션 구매가 불과 몇 주 전보다 훨씬 저렴해졌으며, 상승 전략의 위험-보상 프로필을 개선합니다. 클라우드와 AI의 강력한 기본 이야기를 고려할 때, 우리는 콜 옵션 매수를 통하여 상향 모멘텀을 직접적으로 활용하는 것을 추천합니다. 10월 또는 11월 월간 옵션은 시간 소멸과 추세 노출의 균형이 잘 잡혀 있습니다. $135 스트라이크 콜을 구매하고 $155 스트라이크 콜을 매도하는 불 콜 스프레드는 위험 정의와 진입 비용 절감을 위한 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 중국의 전반적인 경제 환경은 현재로서는 지지적인 것으로 보입니다. 9월 1일 발표된 중국의 Caixin 서비스 PMI 데이터는 53.1로 예상치를 초과했으며 서비스 부문에서 지속적인 확장을 나타냅니다. 이 긍정적인 거시적 배경은 내수 수요 안정화의 이야기를 강화합니다. 주식을 이미 보유하고 있고 수익을 창출하고 싶다면, 보유 포지션에 대해 커버드 콜을 판매하는 것이 합리적인 전략입니다. 주가가 $131 근처에서 거래되고 있어, 10월 $150 스트라이크 콜을 판매하면 프리미엄을 받을 수 있으며, 여전히 상당한 상승 참여가 가능합니다. 이 접근 방식은 설정된 채널 내에서의 점진적인 상승 추세와 일치합니다. 우리는 특히 기술 분석에서 언급된 약 $120.70 근처의 손절매 수준과 같은 위험을 유념해야 합니다. $125 근처의 스트라이크 가격을 가진 보호적인 풋을 구매하는 것은 지정학적 뉴스로 인한 급격한 반전으로부터 단기적인 헤지 역할을 할 수 있습니다. 그러나 이번 주의 보고서에서는 이번 달 후반에 잠재적인 미중 무역 회담이 언급되면서 시장의 두려움이 다소 완화되었습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
