미국 국채 수익률 다양화
7년 만기 국채 경매 전에 미국 국채 수익률은 다양했습니다. 2년물 수익률은 3.633%로 1베이시스 포인트 상승했으며, 5년물 수익률은 0.9베이시스 포인트 하락한 3.697%로 떨어졌습니다. 10년물 수익률은 2.3베이시스 포인트 하락하여 4.214%로 마감했으며, 30년물 수익률은 2.8베이시스 포인트 하락하여 4.84%로 감소했습니다. 다른 시장에서는 원유가 $0.51 하락하여 $63.65에 거래되고 있습니다. 금은 $17 상승하여 $3,415.50에 가격이 형성되었습니다. 비트코인은 $1,232 상승하여 $112,505에 거래되고 있습니다. 미국 달러가 약세를 보이고 있으며, 유로에 대한 환율이 새로운 세션 최고치를 기록했습니다. 또한, CAD, AUD, NZD와 같은 원자재 통화에 대해서도 낮은 수준을 기록했습니다.시장 차이점
미국 기술 주식이 계속 상승하는 반면, 유럽 시장이 머뭇거리는 경향을 보이고 있습니다. 이는 NASDAQ 100에 대한 콜 스프레드와 같은 옵션 전략이 추가 상승을 포착하면서 위험을 정의할 수 있음을 시사합니다. 특히 영국의 FTSE 100이 뒤처지는 혼합된 유럽 마감은 폭넓은 유럽 지수 선물에 대한 주의가 필요함을 나타냅니다. 채권 시장은 2년물 수익률이 상승하고 장기 수익률이 하락하는 다른 이야기를 전하고 있습니다. 이는 지난 주 잭슨 홀 심포지엄 이후 연준이 ‘높은 금리에 장기화’의 입장을 표시한 뒤 나오는 것으로, 미래 성장에 대한 우려를 나타냅니다. 역사적으로 우리는 2023년 경제 둔화 전에 유사한 역전 수익 곡선을 보았으므로, 거래자들은 경제 사이클에 민감한 부문에 대한 풋옵션 구매를 고려해야 합니다. 원자재 통화와 유로에 대한 미국 달러의 약세는 금값이 온스당 $3400 이상으로 상승하는 데 직접적으로 기여하고 있습니다. 이러한 움직임은 최근 소비자물가지수(CPI) 수치가 여전히 3.5%를 넘어서는 인플레이션과 미국 경제의 잠재적 둔화로부터 안전을 추구하는 거래자를 나타냅니다. 주식 시장의 변동성에 대한 헤지로 금 선물 또는 관련 ETF의 롱 포지션을 살펴볼 수 있습니다. 원의 공급망의 약세에도 불구하고 원유가 배럴당 $64 이하로 떨어지면서 채권 시장의 성장 우려를 강화하고 있습니다. 이번 달 초 데이터는 미국 원유 재고가 3주 연속으로 예기치 않게 증가했음을 보여주어 수요 약화를 암시합니다. 이러한 환경은 주요 에너지 주식에 대한 풋옵션 또는 랠리 시 원유 선물을 매도하는 것이 유리할 수 있습니다. 주식이 상승세를 보이는 반면 채권 시장이 신중한 신호를 발산함에 따라, 향후 몇 주간 변동성이 증가할 것으로 예상해야 합니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 14의 낮은 수준에서 움직이고 있으며, 큰 급등을 경험할 수 있습니다. VIX 콜 옵션 또는 S&P 500에 대한 스트래들 매입은 9월 경제 데이터 발표를 앞두고 증가하는 불확실성에서 수익을 얻기 위한 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
