강력한 가격 하락 매수 활동
글로벌 금융 위기 이후 가장 높은 수준 중 하나인 강력한 가격 하락 매수 활동은 가을에 어떤 매도세가 있더라도 빠르게 반등할 수 있음을 시사합니다. 또한, 연준 의장 파월과 도널드 트럼프 대통령이 시장 스트레스에 대한 진정 반응을 보일 것으로 예상되며, 이는 시장 안정을 제공할 것입니다. 현재 시장의 변동성이 비정상적으로 낮은 수준에 있으므로, 우리는 앞으로 몇 주 안에 급등에 대비해야 합니다. VIX 지수는 현재 약 11.5로, 연준의 최근 비둘기적인 어조 이후 상당한 안도감을 반영하고 있는 다년간 최저치입니다. 이러한 깊은 안정성은 S&P 500이 사상 최고치 근처에서 거래되고 있다는 점에서 취약하게 보입니다. 여러 요인이 이러한 변화를 촉발할 수 있으며, 이는 주식에 단기적인 하락 압력을 생성할 수 있습니다. 우리는 현재 엔비디아와 같은 AI 중심 기업의 실적에서 약화의 징후를 주목하고 있습니다. 엔비디아는 현재 90 이상의 선행 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 또한 최근 경제 데이터는 혼재되어 있으며, 최신 개인소비지출(PCE) 보고서는 주간 실업 수당 청구 건수가 증가하는 가운데 인플레이션이 3.1%로 상승하고 있음을 보여줘, 이는 연준의 정책 수단을 제한할 수 있는 스태그플레이션 압력을 시사합니다.파생상품 거래자에게 기회
파생상품 거래자에게 이 환경은 저렴한 보호 수단을 구매할 기회를 나타냅니다. 암시적 변동성이 매우 낮기 때문에, 9월 또는 10월 만기 주요 지수에 대한 VIX 콜이나 OTM 풋을 구매하는 것은 가을 조정에 대비하는 비용 효율적인 방법입니다. 목표는 폭락에 베팅하는 것이 아니라, 시장 불안이 증가할 가능성에서 이익을 얻는 것입니다. 어떤 매도세도 단기적일 것으로 예상되며, 이는 매수 기회를 제공합니다. 1% 하락한 날 이후 주식 ETF로의 순유입이 2008년 이후 가장 높은 수준에 도달했다는 점에서, 가격 하락의 징후가 있을 시에 진입할 강력한 구매자가 대기하고 있음을 보여줍니다. 그러므로 변동성이 급등할 때를 대비해 매도 준비를 하는 것이 적절합니다. 5-7%의 조정이 발생하면, 지수나 고품질 주식에 대한 현금담보 풋을 판매하는 것이 수익을 창출하거나 낮은 가격에 주식을 획득하는 매력적인 전략이 될 수 있습니다. 일반적인 정서는 정치 인사들이 주요 시장 하락을 안정시키기 위한 지지 발언을 할 가능성이 높아, 자산 가격에 대한 하부 지지를 제공할 것이라는 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
