Nvidia의 시장 영향
Nvidia 발표 전 장 외 거래에서 Snowflake는 2026년 2분기 결과를 발표하며 주당 수익이 $0.35로 예상치 $0.27를 초과했습니다. 매출은 예상된 $1.08억을 초과한 $11억에 도달했으며, 주가는 12.48% 상승했습니다. CrowdStrike의 2025년 2분기 결과는 예상 $0.83에 비해 주당 수익이 $0.93로 나타났고, 매출은 추정치인 $1.15억에 비해 $1.17억이었습니다. 하지만 장 외 거래에서 주가는 7.9% 하락했습니다. S&P 500이 2025년 19번째 기록을 경신하면서, 시장은 분명히 강세 방향으로 가고 있습니다. 그러나 CBOE 변동성 지수(VIX)는 약 14 근처에서 낮은 수준으로 머물러 있어 투자자들 사이의 안도감을 나타냅니다. 기록적인 고점과 낮은 두려움의 조합은 포트폴리오가 갑작스러운 충격에 취약할 수 있음을 암시합니다. Nvidia의 수익 발표는 전체 시장에 매우 중요한 요소입니다. 2024년 같은 분기 대비 매출이 50% 이상 증가할 것으로 예상되며, 기대치가 매우 높습니다. Nvidia의 주가는 올해 이미 35% 상승했기 때문에, 단순히 수익이 예상치를 초과하는 것만으로는 투자자들을 만족시키기 어려울 것으로 보입니다. 옵션 시장을 살펴보면, 거래자들은 Nvidia의 수익 발표 후 주가가 양 방향으로 거의 10% 움직일 가능성을 가격에 반영하고 있습니다. 이로 인해 암시적 변동성이 극단적인 수준에 도달하여 간단한 방향성 베팅의 비용이 증가했습니다. 이러한 프리미엄은 수치가 발표된 직후에 사라질 것이며, 이를 “IV 크러쉬”라고 합니다.시장 경계
CrowdStrike의 수익에 대한 반응은 우리에게 중요한 경고입니다. 예상되는 수익 및 매출을 넘어서면서도 주식이 장 외 거래에서 크게 하락하고 있습니다. 이는 시장이 완벽하지 않은 모든 것을 처벌하고 있다는 것을 보여줍니다. 이는 지난 한 해 동안 높은 평가를 받는 성장주에서 반복적으로 발생한 경향입니다. Nvidia가 S&P 500의 6% 이상을 차지하므로, 부정적인 놀라움이 있으면 전체 지수에 큰 영향을 미칠 것입니다. 따라서 SPY 또는 QQQ의 단기 인덱스 풋을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 이는 향후 몇 주 동안 기술 중심의 시장 조정에 대한 상대적으로 저렴한 헤지가 될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
