수익 보호하기
유럽 시장에 약세가 나타나고 있어, 8월의 강력한 랠리에서 얻은 수익을 보호하는 방안을 고려해야 합니다. 유로 스톡스 50 또는 DAX에 대한 풋 옵션을 구매하는 것은 잠재적 하락에 대한 직접적인 헤지 역할을 할 수 있습니다. 이 전략은 불확실한 월말 재조정 기간이 다가오면서 더욱 매력적이게 됩니다. 침체된 분위기는 시장의 변동성이 증가할 가능성을 시사하며, 변동성 자체가 거래 가능한 주제가 됩니다. 유로 스톡스 50의 변동성을 측정하는 VSTOXX는 현재 16.5 근처에서 거래되고 있으며, 이는 옵션 구매를 저렴하게 만들어 주는 비교적 낮은 수준입니다. 우리는 시장의 큰 변동성에 대비하기 위해 스트래들이나 스트랭글 전략을 사용할 수 있습니다. 이 방어적 감정은 최근 경제 데이터에 의해 강화되고 있습니다. 지난주에 발표된 독일 생산자 물가 지수는 예상보다 상승하여 인플레이션 우려를 불러일으켰습니다. 이는 유럽 중앙은행의 다가오는 9월 회의에서 정책 변화에 대한 초점이 맞춰지게 합니다. 우리에게는, 어떤 매파적인 발언도 시장 감정을 더욱 악화시킬 수 있다는 뜻입니다.역사적 패턴과 변동성
역사적으로, 8월을 지나며 계절적 패턴에도 주의해야 합니다. 9월은 주식 시장에 도전적인 달로 알려져 있으며, 2023년과 2024년의 시장 조정이 여름 랠리가 약화된 이후에 시작되었던 점을 돌아보면, 이러한 역사적 전례는 지금 하방 보호를 추가해야 할 필요성을 지지합니다. 미국에서는 선물이 평행을 이루고 있지만, 9월에 만료되는 VIX 콜 옵션의 미결제약정이 지난 주 동안 거의 15% 상승했습니다. 이는 다른 거래자들도 변동성이 급등할 가능성에 대비하고 있음을 나타냅니다. 이러한 밀집된 거래는 글로벌 시장에서 더 넓은 위험 회피 움직임을 준비해야 한다는 신호입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
