높은 변동성 예상
110,000 달러 이하로의 이러한 공격적인 움직임은 향후 몇 주간 높은 변동성을 의미하는 명확한 신호로 보입니다. 30일 임플라이드 변동성이 이미 70%를 넘어 급증하였으며, 이는 옵션 프리미엄을 훨씬 비싸게 만들고 있습니다. 이는 트레이더들이 최근 몇 달보다 더 큰 가격 변동을 예상하고 있다는 것을 시사합니다. 이런 가격 행동은 선물 시장에서 큰 변화를 촉발하였으며, 단지 하루 만에 5억 달러 이상의 롱 포지션이 청산되었습니다. 주요 거래소에서 자금 조달 비율이 부정적으로 전환되고 있으며, 이는 숏 포지션에 대한 지불 의지가 커지고 있음을 나타냅니다. 이는 레버리지 트레이더들 사이에서 상당히 하락세가 지배적이라는 것을 나타냅니다. 상당한 현물 포지션을 보유하고 있는 경우, 지금은 헤지 전략을 고려해야 할 때입니다. 100,000 달러 또는 95,000 달러의 행사가격을 가진 풋 옵션을 구매하면 추가 하락에 대한 바닥을 제공할 수 있습니다. 이는 지난주 파월의 잭슨 홀 발언 이후 미국 달러의 강세를 고려할 때 신중한 움직임입니다. 이러한 대량의 집중된 매도는 우리가 2022년에 목격했던 디레버리징 사건을 떠올리게 합니다. 그 당시 비슷한 강력한 움직임은 종종 더 넓은 시장 청산과 장기적인 하락이 이어지기 전에 발생했습니다. 이는 고립된 사건이 아닐 수도 있으며, 더 큰 포지션의 회수의 시작일 수 있다는 점에 주의해야 합니다.반전 기회
향후 몇 주 동안 우리는 매도 피로의 신호와 오픈 이자 안정화를 주시할 것입니다. 주요 요소는 미국 달러 지수가 계속해서 상승할지 여부이며, 달러 강세가 지속된다면 위험 자산에 대한 압력을 유지할 수 있습니다. 그 거시적 경향의 변화는 반전 기회를 제공할 수 있습니다. VT Markets 계좌를 생성하세요 및 현재 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
