미국 주가지수 성과
미국 주가지수는 증가했습니다: 다우 산업 평균은 1.52% 상승, S&P 지수는 1.25% 상승, NASDAQ 지수는 1.47% 상승했습니다. 러셀 2000 지수는 2.86% 상승하여 더 낮은 금리의 혜택을 받았습니다. 미국 금리는 감소했으며, 특히 단기 금리에서 2년 만기 수익률은 10로써 3.692%로 하락했습니다. 10년 만기 수익률은 6.5포인트 하락하여 4.267%로 떨어졌고, 30년 만기 수익률은 3.3포인트 감소하여 4.890%에 정착했습니다. 연준이 완화적 입장을 분명히 하면서, 주가지수에 대한 강세 포지션을 고려해야 합니다. 러셀 2000의 콜 스프레드는 낮은 차입 비용에 대한 반응이 강하기 때문에 특히 매력적입니다. 이 전략은 시장의 긍정적인 모멘텀을 활용할 수 있는 정의된 위험의 방법을 제공합니다. 연준의 완화적 방향 전환은 중간 기간의 암시적 변동성에 대한 상한선을 형성했을 가능성이 높습니다. VIX(예상 시장 변동성 측정지수)가 2025년 봄 이후 처음으로 14 이하로 떨어지는 것을 보이고 있습니다. S&P 500의 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 판매하는 것은 이러한 안정성이 확립되면서 프리미엄을 수집하는 한 방법이 될 수 있습니다.금리 파생상품에서의 기회
단기 수익률의 하락은 금리 파생상품에서 분명한 기회를 제공합니다. 2025년 7월 소비자물가(CPI) 수치가 2.9%로 나타난 만큼 금리 인하 경로가 뚜렷해 보입니다. 2년 만기 국채 선물(ZT)의 콜 옵션을 구매함으로써 이 견해를 표현할 수 있습니다. 미국 달러의 급격한 하락은 유로화나 호주 달러와 같은 통화에 대해 달러를 공매도하는 매력이 있습니다. 시장은 2019년 연준의 완화적 입장을 반영하며 비슷한 반응을 보이고 있으며, 이는 달러 약세의 여러 달 기간으로 이어졌습니다. FXE와 같은 통화 ETF의 옵선을 활용하여 이 트렌드에 참여할 수 있습니다. 파월 의장이 “고용에 대한 하방 위험”을 구체적으로 언급한 것은 간과해서는 안 됩니다. 이는 최근 비농업 고용 보고서에서 일자리 증가가 150,000으로 줄어든 것에 따른 것으로, 연준의 톤 변화에 힘을 실어줍니다. 이 이중 임무 초점은 향후 어떤 강한 긴축 놀라움에 대한 기준이 현재 매우 높다는 것을 확인합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
