시장 개요
미국과 유럽 간의 논의는 다가오는 주에 자동차 관세 완화 가능성을 나타내고 있습니다. 월마트의 수익 보고서는 예상에 미치지 못해 사전 거래에서 주가에 영향을 미쳤습니다. 연준(Fed) 관계자들의 다양한 발언들은 금리 조정에 있어 인내하는 접근법을 시사하며, 일본은행(BOJ)은 연말까지 금리를 0.75%로 인상할 가능성이 있습니다. 프랑스의 8월 비제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.7로, 예상치인 48.5를 초과했으며, 독일의 제조업 PMI는 49.9로 예상치 48.8에 맞먹었습니다. 영국의 서비스 PMI는 53.6으로 예상했던 51.8을 초과했지만, CBI 트렌드 총 주문 지수는 예상보다 나쁜 -33을 기록했습니다. 미국 달러(USD)는 안정적이며, 일본 엔(JPY)은 부진하고 있습니다. 유럽 주식과 S&P 500 선물은 0.3% 하락했습니다. 미국 10년물 수익률은 2bp 상승하여 4.316%에 이르렀습니다. 금값은 0.4% 하락하여 현재 가격은 $3,333.05이며, WTI 원유는 0.5% 소폭 상승하여 $63.01입니다. 비트코인은 1.1% 하락하여 $113,116의 가치를 보이고 있습니다. 주요 유럽 경제국의 PMI 수치가 호조를 보였음에도 불구하고, 시장 움직임을 자극하지 못했습니다. 유로와 파운드화는 달러에 대해 거의 변동이 없습니다. USD/JPY는 연준의 발언을 반영하여 미세한 움직임을 보였습니다. 전반적으로 주요 통화들은 큰 변동 없이 있으며, 시장은 추가적인 미국 데이터와 연준 의장 파월의 연설을 기다리고 있습니다. 주식에서는 유럽 주식이 부진하며, 월마트의 수익 하락이 추가적인 하락을 가중시키고 있습니다. 금과 암호화폐는 하락세를 계속하고 있으며, 이전의 상승세는 감소했습니다.연준 의장 연설
조심스러운 시장 분위기를 감안할 때, 내일 연준 의장 파월의 연설을 앞두고 높은 위험이 있음을 볼 수 있습니다. 이는 S&P 500의 단기 변동성을 사기 위해 스트래들 같은 옵션 구매를 시사하며, 예상치 못한 매파적이거나 비둘기파적 태도가 급격한 움직임을 촉발할 수 있습니다. 파월이 언급한 후에는 이러한 암시적 변동성이 줄어들 것으로 예상되며, 이것은 거래할 중요한 이벤트입니다. 연준 관계자들의 발언과 미국 10년물 수익률이 4.3% 이상인 상황은 ‘오랫동안 높은 금리’라는 이야기를 강화합니다. 이는 특히 일본 엔에 대해 강한 미국 달러를 선호하게 만듭니다. USD/JPY 콜 옵션 구매를 고려할 수 있으나, 재무부가 과거 150 레벨에서 개입했던 점을 감안하여 신중해야 합니다. 주식 시장에서 월마트의 수익 하락은 미국 소비자의 건강에 대한 심각한 경고 신호입니다. 이 우려는 최근 데이터가 2025년 2분기에 미국 신용 카드 연체율이 15년 만에 최고치를 기록했다는 사실로 더욱 부각됩니다. 이는 소비자 임의 소비 ETF에 대한 약세 포지션을 확립하는 것이 바람직함을 제시합니다. 미국-유럽 자동차 관세 완화의 잠재적 기회는 느린 시장 속에서 특정한 기회를 제공합니다. 앞으로 몇 주 내 공식 발표가 있으면 유럽 자동차 제조사들의 주가는 크게 상승할 가능성이 있어, 이들을 대상으로 긴 만기 콜 옵션 구매를 고려할 수 있습니다. 2018-2019년 동안 이와 같은 무역 관련 불확실성이 해당 주식에 영향을 미쳤던 것을 보아, 해결책은 큰 안도감을 가져올 것입니다. 프랑스와 독일의 개선된 PMI 데이터는 유럽중앙은행(ECB)이 금리를 동결할 것이라는 전망을 강화시킵니다. 이로 인해 유로는 달러에 대해 제한된 범위 내에 머물 것으로 보입니다. 이 안정적인 환경은 EUR/USD 쌍에서 저변동성을 통해 이익을 창출할 수 있는 옵션 전략에 적합합니다. 이 방법은 통화 쌍이 범위 내에서 머물러 있는 동안 프리미엄을 수집할 수 있도록 돕습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
