시장 기대감
다가오는 세션에 대한 기대 속에서 시장 감정은 조심스러운 상태를 유지하고 있습니다. S&P 500 선물은 0.3% 줄어들었고, 나스닥 선물은 0.4% 하락했으며, 다우 선물은 0.2% 감소했습니다. 유럽 주식은 방어적인 자세를 취하고 있으며, 유로스톡스와 DAX 선물은 세션 준비에 따라 0.6% 하락했습니다. 외환 시장에서 달러는 안정적인 상태를 유지하고 있으며, 뉴질랜드 달러는 더 비둘기파적인 통화정책을 나타낸 RBNZ로 인해 하락했습니다. 오늘의 주요 사건은 영국의 CPI와 연준 회의록이지만, 집중은 잭슨 홀에서 있을 파월 의장의 연설에 쏠리고 있습니다. 조심스러운 분위기가 감돌고 있으며, 최근의 상승 모멘텀이 사라지는 신호가 보이고 있습니다. 나스닥이 100시간 이동 평균 아래로 하락한 것은 우리에게 기술적인 경고 신호입니다. 이는 향후 몇 주간 롱 포지션을 헤지하거나 하락 가능성에 대한 준비를 고려해야 함을 시사합니다.연준의 입장과 시장 반응
시장의 불안감은 지난주 발표된 미국 CPI 데이터에서 물가 상승률이 3.4%로 예상보다 약간 높은 결과를 보였기에 정당화됩니다. 이로 인해 연방준비제도가 압박을 받고 있으며, 파월 의장의 잭슨 홀 연설은 시장 방향에 있어 중요한 이벤트가 되고 있습니다. 우리는 그가 금리가 “오래 높은” 입장을 시사할 가능성에 대비하고 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 암시적 변동성이 상승하고 있으며, VIX는 19.5로 3개월 만에 가장 높은 수준에 도달했습니다. 이 환경은 SPX와 같은 지수에서 대규모 가격 변동으로 이익을 얻는 전략에 적합합니다. 우리가 상당한 기술 노출을 가지고 있다면, 나스닥의 약세가 주요 관심사입니다. 우리는 기술 주식의 추가 하락에 대한 직접적인 헷지를 위해 QQQ ETF의 풋옵션을 구매하고 있습니다. 이는 시장이 파월 의장의 발언에 부정적으로 반응할 경우 명확한 하방 보호를 제공합니다. 달러의 강세는 주식 시장의 불안 속에서 안전한 피난처 역할을 합니다. 우리는 지속적인 위험 회피 심리를 활용하기 위해 달러 추적 ETF인 UUP의 콜옵션을 살펴보고 있습니다. 연준의 매파적인 발언은 이러한 추세를 가속화할 가능성이 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
