지정학적 뉴스
지정학적 뉴스에서 트럼프는 유럽이 우크라이나 전쟁을 해결하기를 원한다고 제안했으나, 미국 군대의 개입은 배제했습니다. 푸틴과 젤렌스키 간의 회의가 예상되며, 미국이 협상을 지원할 것으로 보입니다. 인도의 러시아산 석유 구매에 대한 관세와 중국에 대한 Nvidia의 더 엄격한 수출 규제가 예상됩니다. 뉴질랜드 중앙은행은 현금 금리를 3.0%로 25base 포인트 인하할 것으로 보입니다. 미국 주식 시장은 하락세를 보였으며, 다우지수는 0.02% 상승했으나 S&P는 0.59% 하락, NASDAQ은 1.46% 하락했고 러셀 2000은 0.78% 감소했습니다. 미국 국채 금리는 하락했습니다: 2년물 3.754%, 5년물 3.827%, 10년물 4.310%, 30년물 4.911%입니다.상품 통화에 대한 USD의 강세
미국 달러는 상품 통화에 대해 강세를 보이고 있으며, 여기에서 기회를 느끼고 있습니다. 캐나다의 인플레이션이 1.7%로 둔화되고 뉴질랜드 중앙은행의 금리 인하가 예상됨에 따라 미국과의 정책 차이가 확대되고 있습니다. USD/CAD에 대한 콜 옵션 매수를 고려해야 합니다. 2022-2023년의 역사적 데이터에 따르면, 캐나다 은행이 금리 인상을 중단할 때 이 통화 쌍이 크게 상승했습니다. 혼재된 미국 주택 데이터와 내일 발표될 연준 회의록, 그리고 파월 의장의 잭슨 홀 연설이 불확실성이 높은 시기를 암시합니다. 이러한 환경은 변동성 기반 전략에 이상적이므로, S&P 500에 대한 옵션 스트래들이 매수를 계획하고 있습니다. 현재 VIX는 18 근처에서 거래되고 있지만, 과거 주요 연준 발표가 있었던 날에는 20%를 초과해 급등했습니다. 지정학적 발전은 경제 데이터를 빠르게 초월할 수 있으며, 특히 우크라이나 평화 협상에 대한 논의가 중요한 변수가 될 수 있습니다. 돌파구가 생긴다면 큰 위험 감수 이벤트가 될 것이며, 유로화는 상승하고 미국 달러의 안전 자산 매력은 약해질 가능성이 높습니다. 우리는 긍정적인 결과를 대비해 일부 장기 EUR/USD 콜 옵션을 보유해야 합니다. نا스닥의 1.46% 하락과 Nvidia에 대한 tighter 수출 규제의 위협으로 기술 부문에 대해 신중하게 접근하고 있습니다. 반도체 산업은 시장의 선두주자였으나, 2018-2019년의 무역 분쟁을 통해 확인할 수 있듯이 미-중 무역 긴장에 매우 민감합니다. 우리는 다가오는 주에 잠재적인 하락에 대비하기 위해 반도체 주식 바스켓에 대해 풋 옵션을 매수하고 있습니다. 채권 시장은 상반된 신호를 보내고 있으며, 달러의 강세에도 불구하고 금리가 하락하고 있습니다. 이는 채권 거래자들이 향후 경제 둔화를 예상하고 연준이 현재보다 더 완화적인 방향으로 나아가도록 압박할 것이라는 신호입니다. 이는 2년물 금리 3.75%가 10년물 금리 4.31%와 가까운 비교적 평평한 수익률 곡선에 의해 더욱 강화됩니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
