시장 관찰
시장 참여자들은 지수가 향후 세션에서 100시간 이동 평균선 위로 다시 올라갈지, 아니면 200시간 이동 평균선 쪽으로 계속 기울어질지를 주의 깊게 관찰하고 있습니다. 또한, 잭슨홀 회의에서 연준 의장 파월이 정책 전망에 대해 논의할 예정이며, 이는 시장 정서에 영향을 미칠 것입니다. 기술적으로, 200시간 이동 평균선은 초기 중요한 지지선입니다. 추가 하락이 발생한다면 20,864.09의 38.2% 되돌림 수준과 최종적으로 20,573.83 근처의 50% 중간 지점으로 이어질 수 있습니다. 이러한 수준에 도달하면 8월 12일 정점 대비 약 4.25% 하락을 의미하며, 매도가 지속될 경우 대규모 수정이 가능함을 나타냅니다. NASDAQ이 100시간 이동 평균선을 하회함에 따라 분명한 경고 신호가 나타나고 있습니다. 즉각적인 추세는 보다 약세로 전환됩니다. 우리의 핵심은 매도자들이 21,331 아래에서 종가를 유지할 수 있는가입니다. 이 이동은 증가하는 시장의 두려움에 의해 뒷받침되고 있습니다. 예상 변동성을 측정하는 VIX는 이번 주에 25% 이상 상승해 19.5에 도달하였으며, 이는 트레이더들 사이에서 불안이 커지고 있음을 나타냅니다. 이러한 환경에서 하락세는 빠르게 가속화될 수 있습니다.거래 전략 통찰
현재 우리는 21,119.99의 200시간 이동 평균선을 다음 주요 지지선으로 주시하고 있습니다. 2025년 8월 1일 초반에 비슷한 이탈이 있었고, 이는 이 수준에 대한 테스트로 이어졌습니다. 역사적으로 보았을 때, 이는 매도자들에게 가장 가능한 다음 목표입니다. 옵션 거래를 하는 이들에게는 QQQ와 같은 지수에서 보호용 풋 옵션을 고려할 시점입니다. CBOE 풋/콜 비율은 이미 1.15로 상승하여, 추가 하락을 예상하는 트레이더들이 콜보다 더 많은 풋을 구매하고 있음을 보여줍니다. 이러한 방어적 포지셔닝은 인기 있는 전략이 되고 있습니다. 모두가 이번 금요일 잭슨홀 회의에서 파월 의장의 연설에 주목하고 있습니다. CME FedWatch Tool에 따르면, 다음 회의에서 금리 인하의 확률은 83%입니다. 그러나 최근 CPI 보고서가 3.4%로 예상보다 높게 나오면서, 파월의 매파적 언급은 시장에 혼란을 줄 수 있습니다. 이 연설에 따른 이분법적 위험을 고려할 때, 변동성에서 이익을 얻는 전략인 롱 스트래들이 효과적일 수 있습니다. 이는 파월의 발언 이후 가격이 큰 방향으로 움직일 때 이익을 낼 수 있게 해줍니다. 금요일 이전에 방향성을 선택하는 것은 위험한 도박이 될 수 있습니다. 200시간 이동 평균선이 유지되지 않는다면, 우리의 다음 초점은 20,864 근처의 지지 구역이 될 것입니다. 더 깊은 하락은 20,573 수준으로 이어질 수 있으며, 이는 8월 12일 고점에서 4.25% 하락을 의미합니다. 이러한 수준은 거래 계획을 세우는 데 중요한 지점입니다. 우리는 또한 다가오는 계절적 역풍을 고려해야 합니다. 역사적으로 9월은 주식에 있어 가장 약한 달로 알려져 있으며, 이를 “9월 효과”라고 부릅니다. 이러한 역사적 경향은 현재 우리가 보고 있는 약세의 기술적 신호에 무게를 더합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
