달러 페어링의 움직임
USD 페어링은 혼조세를 보였으며, USD/CHF는 0.2% 하락하여 0.8055, GBP/USD는 0.2% 상승하여 1.3555, AUD/USD는 0.3% 증가하여 0.6510를 기록했습니다. 유럽 대부분의 지역에서 은행 휴일로 인해 시장 활동이 제한된 가운데, 다가오는 미국의 소매 판매 데이터에 대한 관심이 집중되었습니다. 전반적으로 미국과 유럽 주식은 이전 주의 상승 분위기를 이어가며 안정세를 유지했습니다. 시장에서는 9월에 25 베이시스 포인트의 연준 금리 인하가 거의 완전히 반영되어 있음을 알 수 있습니다. CME FedWatch 도구는 약 88%의 확률을 보이고 있으며, 이는 최근 달러 상승이 멈춘 이유를 설명합니다. 이는 더 큰 50 베이시스 포인트 인하에 베팅하는 옵션을 매도하는 것이 프리미엄을 수집할 수 있는 유효한 전략임을 시사합니다. 월가가 기록적인 고점에 가까워지면서 다가오는 미국 소매 판매 보고서는 주요 리스크 포인트입니다. 경제 전문가들은 7월의 주요 수치가 약 0.6%가 될 것이라고 예상하고 있지만, 예상치 이하일 경우 투자자들에게 놀라움을 줄 수 있습니다. VIX 지수는 14 근처에서 머물고 있어 S&P 500에 대한 보호형 풋 옵션이 시장 하락에 대한 헤지로서 상대적으로 저렴합니다. 중앙은행 간의 차별화가 통화 옵션의 기회를 창출하고 있습니다. 일본의 2분기 GDP가 연율 2.5%로 강세를 보이는 반면, 스위스는 약한 0.1%의 분기 성장률과 미국 연준의 완화적 입장을 보이고 있습니다. 이는 USD/JPY에 대한 풋 옵션을 매력적으로 만들어 추가적인 엔화 강세를 대비할 수 있도록 합니다.중국의 통화 정책 및 상품 전망
중국의 보다 느슨한 통화 정책에 대한 의지는 상품 거래자에게 중요한 신호입니다. 이는 지난 주 실망스러운 산업 생산 수치 발표 이후, 당국이 성장을 지원하려는 경향이 있다는 것을 시사합니다. 이는 중기적으로 구리 및 석유와 같은 자산을 지원할 수 있지만, 즉각적인 초점은 미국 소비자 둔화 가능성에 맞춰 WTI 원유 가격이 $63 근처에 머물게 하고 있습니다. 앞으로의 주요 주제는 데이터 주시 단계에서 확인된 완화 사이클로의 전환입니다. 2023년 말에 시장이 첫 금리 인하를 예상하여 몇 달 동안 상승한 모습을 보았으며, 이 과정에서 혼합된 데이터는 종종 간과되었습니다. 따라서 강력한 경제 뉴스에 따른 하락은 금리 민감 자산에서 포지셔닝 기회로 간주될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
