중국의 희귀 금속 전략
중국의 전략은 희귀 금속의 가용성을 통제함으로써 레버리지(지렛대 효과)를 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 정보는 파이낸셜 타임스에서 익명으로 입수하였습니다. 중국이 희귀 금속을 레버리지로 사용하려는 의지를 신호하면서, 특정 분야에서 변동성이 높아질 것으로 예상됩니다. 전기차(EV) 제조업체와 풍력 터빈 생산업체와 같이 이러한 자재에 많이 의존하는 기업들은 상당한 비용 압박에 직면할 가능성이 큽니다. 이는 앞으로 몇 주간 가격 변동으로 거래하기에 적합한 환경을 만듭니다. 신중한 접근 방식은 비중국 희귀 금속 생산업체에 대한 롱 포지션(매수 포지션)을 고려하는 것입니다. 예를 들면, 호주 기반의 리나스 희귀 금속(LYC)과 미국 기반의 MP 머티리얼스(MP)는 과거 유사한 발표 이후 거래량이 증가했습니다. 예를 들어, MP 머티리얼스의 주가는 공급 위험을 감안하기 시작하면서 8% 이상 상승했습니다. 반대로, 취약한 공급망을 가진 기업들에 대한 풋 옵션(매도 옵션)을 고려할 시점입니다. 공급원을 다각화하지 않은 주요 기술 기업과 자동차 제조업체가 가장 많이 노출될 것입니다. 2025년 상반기 최근 데이터에 따르면, 미국 산업에서 사용되는 영구 자석의 85% 이상이 여전히 중국에서 유래하고 있으며, 이는 이제 악용될 수 있는 중대한 의존성을 드러냅니다.희귀 금속 수출 제한의 역사적 선례
우리는 2010년에 중국이 수출을 제한했을 때를 유사하게 볼 수 있었고, 그로 인해 네오디뮴 같은 요소의 가격이 1년 만에 700% 이상 급등했습니다. 이러한 역사적 선례는 우리가 빠르고 극적인 가격 충격의 가능성을 과소평가해서는 안 된다는 것을 제시합니다. 파생 상품 거래업자들은 비록 규모는 작을지라도 그런 변동성이 반복될 가능성에 대비해야 합니다. 이 요소들 자체의 선물 시장은 보다 직접적인 거래 기회를 제공합니다. 네오디뮴과 이트륨 선물 계약은 최근 30일 동안 추측만으로도 거의 15% 급등했습니다. 우리는 중국이 공식적인 쿼터 감소 조치를 통해 경고를 이어간다면 이 추세가 가속화될 것으로 예상합니다. 이 상황은 2022년 인플레이션 감축 법안으로 자금을 지원받은 서구 정부의 다년간 노력과 대체 공급망 구축을 시험하는 것입니다. 시장의 반응은 트레이더들이 이러한 새로운 비중국적 출처의 회복력에 얼마나 신뢰를 보내고 있는지를 드러낼 것입니다. 주요 자동차 ETF의 내재 변동성은 이미 2023년 공급망 충격 이후 보지 못한 수준에 도달했습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
