AI 수익에 의해 이끌리는 높은 평가
높은 AI 주식 평가는 증가하는 AI 관련 수익 비율, 강력한 단위 경제, 증가하는 미결 주문에 의해 지지됩니다. 그러나 이익 초과 실적 같은 성과 지표는 가이던스가 상승하지 않으면 주가를 끌어올리지 못합니다. 평가는 감정 주기에 따라 영향을 받으며, 낙관론과 비관론 모두를 초과합니다. 투자자들은 랠리 동안 보유 주식을 줄이고, 안정적인 현금 흐름과 AI 관련 주식을 조합한 전략을 사용하며, 커버드 콜과 같은 변동성 전략을 활용하여 적응할 수 있습니다. 규율을 유지하는 것이 중요합니다. 해당 섹터의 일부가 기본 요소보다 감정을 반영할 수 있습니다. AI 주식 평가의 지속 가능성을 평가하기 위해서는 현금 흐름, 마진, 및 수요 추세를 관찰하는 것이 필수적입니다. 우리는 AI 시장에서 일부 소프트웨어 주식이 약세를 보이는 명확한 분리를 목격하고 있습니다. 예를 들어, 2025년 2분기와 비슷한 시기에 Salesforce와 같은 주요 기업은 2006년 이후 최저 매출 성장률을 보고하며 투자자 신뢰를 흔들었습니다. 이는 S&P 500과 같은 주요 시장 지수가 여전히 사상 최고치 근처에 머물고 있는 동안 발생하고 있습니다. 주요 문제는 많은 AI 소프트웨어 회사들의 평가가 실제 수익보다 훨씬 앞서 있다는 것입니다. 투자자들은 새로운 AI 도구가 경쟁자들이 더 저렴한 솔루션을 구축할 수 있게 할 것이라는 우려를 점점 더 많이 하고 있습니다. 이는 우리가 예전에는 승자로 생각했던 기업들을 방해할 수 있습니다. 이는 1999년 말, 닷컴 수정 이전에 목격된 주기를 떠올리게 합니다.파생 전략의 기회
이런 불확실성은 앞으로 몇 주간 파생 전략을 사용할 수 있는 최적의 환경을 만듭니다. 특정 기술 기업들의 암시적 변동성이 상승하는 동안, 전반적인 시장 VIX는 진정된 상태를 유지하고 있어 옵션 프리미엄이 더 매력적이 되고 있습니다. 거래자들은 가격 하락이나 횡보 기간에서 혜택을 볼 수 있는 전략을 고려해야 합니다. 이 과도하게 평가된 기업들이 추가 하락할 것으로 예상하는 거래자들은 풋 옵션을 구매하거나 풋 스프레드를 설정하는 것이 하락에 대비하는 직접적인 방법입니다. 2025년 7월의 최근 옵션 데이터에 따르면, 기술 선택 섹터 SPDR 펀드 (XLK)의 풋 거래량이 소프트웨어 하락일에 8% 증가했습니다. 이는 헤지 및 비관적 투기가 증가하고 있음을 나타냅니다. 대안으로, 여전히 주식을 보유하고 있지만 하락을 염려하는 경우, 커버드 콜을 판매하여 수익을 창출할 수 있는 이상적인 시점입니다. 이 전략은 프리미엄을 수집하여 주가가 하락하거나 횡보할 경우 작은 완충 역할을 합니다. 이는 이러한 고평가 주식들이 곧 숨을 고를 것이라는 위험에 대해 보상을 받는 방법입니다. 다가오는 몇 주 동안 주목해야 할 주요 이벤트는 이익 보고서와 새로운 IT 지출 조사입니다. 거래자들은 이러한 날짜 주변에서 행동할 준비를 해야 하며, 기대에 못 미치는 가이던스는 상당한 가격 변동을 유발할 수 있습니다. 초점은 웅장한 AI 약속에서 현금 흐름과 지속 가능한 마진의 확실한 증거로 이동하고 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
