예상 인플레이션율과 Fed 정책
예상에 따르면, 7월의 발표된 인플레이션은 연간 2.8%로 증가했으며, 핵심 인플레이션은 3%로 2월 이후 가장 높은 수치로 예측됩니다. 예상보다 큰 인플레이션 상승은 Fed 정책에 영향을 미쳐 미국 달러를 지지할 수 있습니다. 반대로, 캐나다 달러는 낮은 석유 가격과 약한 고용 데이터로 압박받고 있으며, 이는 캐나다 중앙은행이 금리를 조정할 가능성을 높입니다. 인플레이션은 통화 가치를 영향을 미치며, 중앙은행이 높은 인플레이션에 대응하기 위해 금리를 인상하면 보통 통화 가치가 강해집니다. 인플레이션은 일반적으로 통화 가치에 영향을 미치며, 높은 인플레이션은 금리 인상을 유도하고 강한 통화를 촉진합니다. 전통적으로 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 여겨지는 금은 금리가 높아짐에 따라 보유 비용이 증가해 매력이 감소합니다. 8월 12일 현재, 우리는 이번 주 미국의 주요 인플레이션 데이터를 앞두고 미국 달러를 면밀히 주시하고 있습니다. USD/CAD 환율은 1.38 근처에서 거래되고 있으며, 최근 오름세를 이어가고 있습니다. 이는 석유 가격이 캐나다 통화에 문제를 일으키기 때문입니다. 이러한 차별화는 향후 몇 주간 거래자에게 확실한 기회를 제공합니다.시장 기대와 전략
시장은 7월 미국 소비자 물가 지수(CPI)가 작년 대비 2.8% 증가했을 것으로 예상하고 있으며, 이는 6월의 2.6%에서 상승한 수치입니다. 이로 인해 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 다시 생각하게 하고 있습니다. 최근 미국의 고용 보고서가 예상보다 적은 155,000명의 신규 고용을 보였음에도 불구하고 말입니다. 높은 인플레이션 수치가 발표되면 Fed의 인내적인 태도가 확인되어 달러가 강해질 가능성이 큽니다. 반대로, 캐나다 달러는 WTI 원유 가격이 배럴당 약 71달러에 머물러 어려움을 겪고 있습니다. 8월 초의 캐나다 고용 보고서 또한 실망스러워, 예상보다 5,000개의 일자리가 줄어들었습니다. 이러한 데이터 조합은 칸다 중앙은행이 미국과 비교하여 금리 인하를 고려해야 할 가능성을 높입니다. 파생상품 거래자에게는 이러한 상황이 USD/CAD 상승에서 이득을 볼 수 있는 전략을 제시합니다. 우리는 USD/CAD에 대한 콜옵션 매수를 통해 예상보다 높은 미국 인플레이션 수치에 대비하는 간단한 방법을 믿습니다. 이 전략은 우리의 잠재적 손실을 지불한 프리미엄으로 제한하면서도, 통화 쌍이 추가로 상승할 경우 수익을 얻을 여지를 남깁니다. 우리는 또한 주요 경제 데이터 발표 이전에 항상 발생하는 상승하는 내재 변동성을 고려해야 합니다. USD/CAD에 대한 밖에서 매도된 풋옵션을 판매하는 것은 프리미엄을 수익하고 강세 포지션의 순비용을 줄이는 방법이 될 수 있습니다. 이 전략은 환율 상승과 뉴스 발표 후 변동성 감소 모두에서 이익을 얻습니다. 2022-2023년 기간을 되돌아보면, 중앙은행 정책 차이가 어떻게 통화 시장을 움직일 수 있는지에 대한 유용한 모델을 제공합니다. 그 당시 Fed의 공격적인 금리 인상이 강력한 달러 상승을 초래했습니다. 현재 우리는 비슷하지만 덜 극단적인 정책 차이의 시작을 보고 있을 수 있습니다. 이 전망은 상품, 특히 금에도 영향을 미칩니다. 만약 계속해서 높은 미국 인플레이션이 금리를 오래 유지하게 되면, 수익이 없는 금을 보유하는 매력은 감소합니다. 우리는 금에 대한 풋옵션을 매수하는 것을 더 높은 금리가 금값에 압박을 줄 것이라는 관점에서 잠재적 헤지 또는 독립적인 거래로서의 가능성이 있다고 봅니다. VT Markets 계정을 생성 하고 지금 거래 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
