다가오는 주의 주목 사항
시장에 변화가 없는 지금, 다가오는 주의 가장 큰 주목은 미국 CPI 보고서입니다. 우리는 DAX와 CAC 40과 같은 유럽 지수들이 소폭의 상승을 보이고 있지만, 이는 잠재적인 폭풍 전의 고요에 불과합니다. 위험 자산의 실제 방향은 이 중요한 물가 상승 데이터에 의해 결정될 것입니다. 미국의 연간 물가 상승률이 약 2.8%에 이를 것으로 예상되며, 이는 연준의 2% 목표보다 여전히 높습니다. 연준이 올해 초 기준 금리를 3.75%로 낮춘 이후 금리 인하 사이클을 중단했기 때문에, 높은 인플레이션 수치는 2025년 추가 금리 인하 가능성을 낮출 수 있습니다. 이는 시장이 모든 충격에 대해 민감하게 반응하도록 만듭니다. 암시적 변동성이 상승하고 있으며, VIX 지수는 16에 가까워지고 있어, 거래자들이 발표 후 시장에 큰 변화가 있을 것으로 예상하고 있음을 시사합니다. S&P 500의 옵션은 지난 주 동안 보호 비용이 증가했음을 나타냅니다. 이는 변동성 자체를 거래할 준비가 된 사람들에게 기회를 제공합니다. 파생상품 거래자에게는 이러한 환경이 방향에 상관없이 급격한 움직임에서 이익을 얻는 전략을 가리킵니다. S&P 500이나 Euro Stoxx 50과 같은 주요 지수에서 스트래들도 또는 스트랭글을 설정하는 것을 고려할 수 있습니다. 이는 현재의 좁은 거래 범위에서 탈피하기 위해 콜옵션과 풋옵션을 동시에 구매하는 것입니다.CPI 발표에 대한 시장 반응
2023년과 2024년 동안 CPI 발표에 대한 과도한 시장 반응을 잘 기억합니다. 여기서 기대치와의 0.1% 차이가 주식에 2%의 변동을 일으킬 수 있었습니다. 현재의 상황은 매우 비슷하며, 중앙은행 정책이 이 월간 보고서에 의존하고 있습니다. 그 시절의 교훈은 오늘의 위험 관리에 도움이 될 것입니다. 예상보다 높은 미국 물가 상승률은 미국 시장에만 영향을 미치는 것이 아니라 유럽 중앙은행에도 압박을 가할 것입니다. ECB는 연준의 행보를 조심스럽게 따르고 있으며, 끈질긴 미국의 물가 상승률은 이번 가을 프랑크푸르트에서의 추가 금리 인하 기대를 꺾을 수 있습니다. 이는 유럽 주식에 대한 단기 포지션도 위험하게 만들고 있습니다. 따라서 우리는 자신의 포트폴리오를 검토하여 방향 리스크를 확인하고 불리한 움직임에 대비하여 헤지하는 것을 고려해야 합니다. 오늘 아침의 조용한 시작은 안정성으로 오해해서는 안 됩니다. 이번 주 말 후에 예상되는 변동성에 대비하기에 완벽한 시점입니다. VT Markets 실시간 계좌 만들기 및 지금 거래 시작하기VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
