미국 소비자 물가 지수 보고서
미국 소비자 물가 지수(CPI) 보고서는 이번 주의 중점 사항이 될 것으로 예상됩니다. 예상보다 낮은 결과는 USD에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 기술적 분석에서 강세 모멘텀이 감소하고 있으며, RSI도 하락하고 있습니다. 주요 지지 수준은 98과 97.20로 확인되었고, 저항 수준은 99.50과 100.50으로 기록되었습니다. 주목해야 할 중요한 불확실성에는 미국-러시아 논의와 영국 통화 정책 조정이 포함됩니다. 영국 은행은 최근 25 베이시스 포인트 금리를 인하하여 4%로 조정했습니다. 한편, EUR/USD는 부진한 USD 덕분에 상승세를 이어가고 있으며, 미국 CPI 데이터에 주목하고 있습니다. 금 가격은 잠재적인 미국-러시아 회담에 대한 낙관적인 전세계 정서 속에서 하락했습니다. 현재 시장 동향을 고려할 때, 우리는 과거 달러 민감성의 시기와 유사성을 보이고 있습니다. 현재 미국 달러 지수(DXY)는 약 104.50에서 거래되고 있으며, 이는 2010년대 후반에 비해 상당히 높은 수치입니다. 그러나 7월 CPI 보고서가 예상보다 낮은 2.8%로 나오면서 달러의 새로운 약세가 나타나고 있습니다.연방준비제도에 대한 주목
이러한 상황은 연방준비제도의 다음 움직임에 주목하게 만듭니다. FOMC 회의가 9월, 11월, 12월에 예정되어 있습니다. 몇 년 전의 신중한 변화와는 달리, 연준은 2022-2023년의 높은 인플레이션에 대응하며 대부분의 2025년 동안 4.75%에서 5.00% 범위로 주요 금리를 유지했습니다. 우리는 트레이더들이 어떤 톤의 변화에도 주목해야 한다고 믿습니다. 신중한 기조에 대한 힌트만으로도 달러의 하락이 가속화될 수 있습니다. 파생상품 거래자들에게는 잠재적인 달러 약세나 변동성 증가를 대비해 포지셔닝을 권장합니다. UUP(달러 지수 ETF)에 대한 풋 옵션 구매는 103 지지 수준으로의 추가 하락을 겨냥하는 직접적인 방법이 될 수 있습니다. 또는, 자금이 없는 콜 스프레드를 판매하여 프리미엄을 확보하면서 달러의 상승 잠재력이 제한되었다고 베팅할 수 있습니다. 통화 측면에서 EUR/USD는 강세를 보이며 최근에 1.0750으로 상승했습니다. 이는 주로 미국 달러 약세의 이야기지만, 유럽 중앙은행이 금리 인상이 아직 끝나지 않았음을 시사함에 따라 더욱 부각되고 있습니다. 이 정책의 차별성은 향후 몇 주간 EUR/USD의 매수 거래를 매력적으로 만듭니다. 우리는 또한 영국 은행이 정책을 조정했을 때처럼, 다른 중앙은행이 다른 환경에서 어떻게 행동했는지를 되짚어볼 수 있습니다. 현재 영국은 자체 인플레이션과 싸우고 있으며, BoE 금리는 5.25%로 2026년까지 인하할 조짐이 보이지 않습니다. 이러한 글로벌 고금리는 연준의 향후 결정이 통화 시장에 더욱 중요해지는 배경이 됩니다. 금은 현재 온스당 약 2,150달러 근처에서 견조한 모습을 보이고 있으며, 서로 상반된 힘 사이에서 갇혀 있습니다. 전 세계적으로 높은 금리는 수익이 없는 금에 전통적으로 불리하지만, 지속적인 지정학적 긴장은 강력한 지지력을 제공합니다. 우리는 달러나 실질 금리가 큰 폭으로 하락할 경우 금이 새로운 최고치를 테스트할 수 있는 촉매제가 될 것이라고 생각합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
