반도체 산업의 주요 기업들
두 회사는 반도체 산업의 주요 플레이어로, 중국에서의 활동에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 이 협정은 국제 무역과 정부 규정을 준수하는 데 있어 복잡성을 강조합니다. Nvidia와 AMD가 수출 허가를 위해 중국에 대한 칩 판매 수익의 15%를 미국 정부에 제공하기로 합의했습니다. 이 발전은 새로운 비용을 제공하지만, 잠재적인 완전 금지에 대한 불확실성을 제거합니다. 시장은 이제 단순한 추측이 아닌 명확한 수치를 평가에 반영할 수 있습니다. 이 15% 수익 비용은 중요한 시장에서 이익률에 직접적인 압박을 가할 것입니다. 우리는 이러한 주식이 규제 뉴스에 얼마나 민감한지를 보아왔습니다. 예를 들어, 2022년 말 수출 통제 발표 이후 급격히 하락한 경우를 들 수 있습니다. 단기적으로 유사한 부정적인 반응을 예상하는 트레이더는 NVDA 및 AMD의 풋 옵션을 구매하는 것을 고려할 수 있습니다. 모호함이 제거되는 것은 장기적으로 긍정적으로 볼 수 있으며, 중국에서 운영할 수 있는 안정적이지만 더 비싼 경로를 만들어 줄 수 있습니다. 이러한 명확성은 규제 위험으로 인해 멀리한 기관 투자자들을 유도할 수 있습니다. 최악의 상황이 이미 가격에 반영되었다고 믿는 투자자들은 향후 몇 주 간의 반등을 예상하며 콜 옵션을 구매하는 전략을 취할 수 있습니다.예상되는 시장 변동성
이러한 상반된 의견을 고려할 때, 우리는 두 주식 모두 높은 변동성이 예상됩니다. 나스닥 변동성 지수(VXN)는 나스닥 100의 예상 변동성을 추적하며, 이 거래에 대한 초기 소문이 돌면서 이미 2025년 8월 초에 5% 이상 상승했습니다. 큰 가격 변동이 올 것이라고 확신하지만 방향이 불확실한 트레이더는 이 불안정성을 이용해 수익을 올리기 위해 스트래들 전략을 채택할 수 있습니다. 중국은 이러한 회사들의 데이터 센터 수익의 약 20%를 차지해왔으므로, 이 세그먼트에 대한 15% 세금은 수익에 중대한 타격이 될 것입니다. 이는 2025년 10월 말로 예정된 다음 분기 실적 발표에서 주요 논의 포인트가 될 것입니다. 이러한 실적 발표 이후 만료되는 옵션 스프레드를 이용한 파생 상품 거래는 예상 결과를 거래하는 신중한 방법이 될 수 있습니다. VT 마켓에서 라이브 계좌를 생성하세요 및 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
