기술 분야에 미치는 영향
이 정보는 금융 타임즈에 보도된 미국 정부 관계자를 포함한 관련 소식통에서 나왔습니다. Nvidia와 AMD에 대한 이 뉴스는 기술 분야에 큰 부정적인 영향을 미칠 요인입니다. 중국 판매에 대한 15% 수익 부과는 직접적으로 수익률을 압축하고, 분석가들이 향후 수익 추정치를 하향 조정하도록 강요할 것입니다. 우리는 미국 시장이 이번 주 개장할 때 두 주식과 더 넓은 반도체 ETF(SMH)가 즉각적이고 급격하게 하락할 것으로 예상합니다. 가장 직접적인 대응은 NVDA 및 AMD의 단기 풋 옵션을 구매하는 것입니다. 이 전략은 주식 가격이 하락할 때 직접적으로 수익을 올립니다. 이 거래의 놀라운 성격 때문에, 우리는 몇 주 동안 지속될 수 있는 강력한 초기 매도 물결이 있을 것으로 예상합니다. Nvidia의 2025년 초 제출 문서에 따르면, 대만과 중국 지역은 총 수익의 21%를 차지했습니다. 그 부분에 대한 15% 세금은 회사의 총 글로벌 수익에 3.15%의 타격을 주며, 이는 회사의 운영 이익에 직접적으로 영향을 미칩니다. 이는 2025년 초 주가를 80% 이상 상승시키는 데 기여했던 이전의 전망이 지금은 지나치게 낙관적으로 보이게 만듭니다.옵션 전략 및 역사적 맥락
이번 뉴스로 인해 암시적 변동성이 급등하여 옵션 가격이 비쌀 수 있습니다. 우리의 대안 전략은 주가가 하락하거나 횡보하거나 약간 상승할 때 이익을 내는 베어 콜 스프레드를 매도하는 것입니다. 이 접근 방식은 프리미엄 상승을 활용하고 초기 충격이 가라앉은 후에 변동성이 감소하며 이익을 얻습니다. 2022년 10월에 첫 번째 주요 미국 칩 수출 통제가 시행될 때의 시장 반응을 되짚어 보면, 반도체 주식은수 주 동안 크게 하락했습니다. 시장은 지정학적 위험과 불확실성을 가격에 반영하는 데苦労했기 때문입니다. 이 역사적 선례는 부정적인 반응이 하루 행사 보다는 지속적인 경향일 것임을 암시합니다. Nvidia의 비중이 크기 때문에, 이는 거의 확실하게 전체 나스닥-100 지수를 끌어내릴 것입니다. 따라서 우리는 넓은 시장 헤지를 위해 QQQ ETF에 대한 풋을 구매하는 것도 고려하고 있습니다. 이 뉴스는 2025년 여름 내내 많은 사람들이 예상해온 더 큰 시장 조정의 촉발제가 될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
