채권 수익률 안정화 및 원자재 가격
채권 수익률이 안정세를 보이며, 미국 10년물 수익률은 1bp 상승하여 4.225%를 기록했습니다. 이는 USD/JPY에 영향을 미치고 있습니다. 금은 안정적으로 유지되며, 3,400달러 이상의 이전 고점으로 향할 가능성을 노리고 있습니다. 원유 가격은 하락하여 WTI 원유가 1.8% 하락하여 66.10달러에 거래되고 있습니다. 비트코인은 0.25% 소폭 상승하여 114,431달러에 위치하고 있습니다. 금요일의 시장 혼란 이후, 이번 주에는 명확한 감정 변화가 일어나고 있습니다. 약한 미국 고용 보고서는 190,000명의 예상 대비 단 85,000개의 일자리가 증가한 것으로, 주식 시장에 긍정적인 신호로 해석되고 있습니다. 이는 트레이더들이 연준의 금리 인하를 예상하게 하여 S&P 500과 나스닥의 매수 옵션이 매력적으로 변하고 있습니다. 이 “나쁜 뉴스가 좋은 뉴스” 환경은 2020년 말과 2021년의 시장 회복기 동안에도 우리는 목격한 바 있습니다. 그 기간 동안 연방준비제도의 저금리 정책이 지속적인 경제 불확실성에도 불구하고 대규모 주식 랠리를 촉진했습니다. 우리는 통화 완화에 대한 기대가 즉각적인 경제적 우려를 초월하는 유사한 국면에 진입할 수 있습니다.유럽 시장의 약점
미국 달러의 상승세는 지난 금요일 2024년 12월 이후 가장 큰 단일 일일 하락 이후 현재 중단되었습니다. 안정세를 보이고 있지만, 금리 인하의 전망 때문에 장기 달러 포지션은 위험할 수 있습니다. 트레이더는 달러 지수에 대한 풋 옵션을 구매하거나, 달러의 추가 약세에 대비하기 위해 아웃 오브 더 머니 콜 옵션을 판매하는 것을 고려할 수 있습니다. 대서양 건너편에서는 유럽의 약점을 나타내는 데이터가 보입니다. 유로존의 투자자 신뢰도는 -3.7로, 2023년 말 에너지 위기 우려 이후 최악의 수치입니다. 동시에 스위스 프랑은 제조업 PMI의 4개월 연속 위축으로 인해 부진하고 있어, 유로와 프랑에 대한 숏 포지션이 합리적인 헤지가 됩니다. 금은 3,360달러 이상에서 강세를 유지하며 주식 상승과 같은 논리의 혜택을 보고 있습니다. CME FedWatch 도구는 2025년 11월 회의에서 금리 인하 가능성을 30%에서 75%로 상향 조정하고 있어, 비이자 자산에 아주 우호적인 환경을 마련하고 있습니다. 최근 3,400달러 이상의 고점을 목표로 하는 콜 옵션 구매는 향후 몇 주 동안 매력적인 전략으로 보입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
