미국 방산 부문에 미치는 영향
미국의 드론 부품 제조업체는 비중국 자석을 찾으려고 할 때 최대 2개월의 지연이 발생했다고 보고했습니다. 업계 관계자들은 일부 광물의 가격이 급등했다고 전하며, 한 회사가 제트 전투기 엔진 자석에 필수적인 사마륨을 표준 가격의 60배에 제안받았다고 합니다. 이 상황은 미국 군대가 중국 공급망에 크게 의존하고 있음을 드러냅니다. 드론 모터, 미사일 유도 시스템, 야간 투시경 및 위성 구성 요소와 같은 여러 첨단 방산 기술은 주로 중국에서 공급되는 희토류에 의존합니다. 공급 제한은 지속되는 지정학적 및 무역 갈등에서 베이징에 유리한 조건을 제공하고 있습니다. 중국의 방산 제조에 필수적인 광물에 대한 지배력이 강화되면서 주요 계약업체의 주가는 큰 압박을 받고 있습니다. 방산 부문 주식은 생산 지연과 예상 비용 초과를 반영하면서 지난 분기에 S&P 500보다 약 8% 낮은 성과를 보였습니다. 이러한 추세는 앞으로 몇 주 내에 하락세로 이어질 가능성을 보여줍니다.투자 전략 및 시장 기회
트레이더는 RTX나 노스럽 그러먼(Northrop Grumman, NOC)과 같은 주요 방산 기업에 대한 풋 옵션을 10월 말 만료 조건으로 구매하는 것을 고려해야 합니다. 우리는 이러한 특정 공급 충격으로 인해 이 회사들이 다음 실적 발표에서 약한 미래 전망을 제시할 것이라고 예상하고 있습니다. 이 전략은 이러한 발표 이후 주가 하락에서 수익을 취할 수 있도록 합니다. 반면, 비중국 광산 회사들은 이 공급 압박으로 인해 엄청난 혜택을 볼 수 있습니다. 이 글로벌 생산자들을 추적하는 VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF(REMX)는 올해 6월 제한이 강화된 이후 이미 15% 이상 상승했습니다. 우리는 추가 상승이 기대되며 REMX 또는 MP Materials(MP)와 같은 개별 광산 기업의 콜 옵션을 구매하는 것이 강력한 대응 전략이라고 믿고 있습니다. 지정학적 상황은 극심한 불확실성을 초래하며, 이는 변동성이 증가할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) 옵션의 내재 변동성은 이미 52주 고점에 도달했으며, 이는 시장이 큰 가격 변동을 대비하고 있음을 시사합니다. ITA에 대한 롱 스트래들은 특정 결과에 베팅하지 않고도 양 방향에서 큰 움직임으로 수익을 창출하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다. 우리는 또한 기초 원자재 시장에서 기회를 직접 살펴보고 있습니다. 2018년 민주 공화국 콩고에서 공급 중단으로 코발트 가격이 급등했던 것처럼, 사마륨 및 네오디뮴과 같은 특정 희토류의 가격도 극적인 급등을 경험할 수 있습니다. 이러한 특정 원소의 순수 생산자의 선물이나 주식에 롱 포지션을 취하는 것은 공급 부족을 거래하는 직접적인 방법을 제공합니다. 실시간 VT 마켓 계정을 생성하세요 및 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
