상품 및 채권 시장 동향
상품 및 채권 시장에서, 미국 10년 채권 수익률은 3.6 베이시스를 상승하여 4.396%에 도달했으며, 금값은 0.2% 상승하여 $3,297.61이 되었습니다. WTI 원유는 0.9% 하락하여 $68.61에 거래되었고, 비트코인은 1.1% 하락하여 $115,260이 되었습니다. 이더리움은 일주일 최저치를 기록했습니다. 시장은 미국의 고용 보고서를 기다리고 있으며, 이는 금융 동향에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 주식이 하락하고 무역 뉴스가 시장을 이끌어가고 있는 가운데, 우리는 위험 회피 환경에 처해 있습니다. 이러한 불확실성은 변동성에 연료를 공급하며, 2018-2019년 무역 분쟁 동안 VIX 지수가 자주 20을 초과했던 사례를 보았습니다. VIX 콜 옵션을 구매하는 것은 향후 몇 주의 주식 하락에 대한 간단한 헤지가 될 수 있습니다. 애플과 아마존의 관세에 대한 경고는 기술주와 더 넓은 S&P 500에 대한 주의 신호로 판단됩니다. 우리는 비슷한 무역 발언이 심화되었던 2018년의 급격한 주식 하락을 기억합니다. 이로 인해 SPY 또는 QQQ와 같은 지수에 대한 풋 옵션 구매는 반복적인 하락에 대한 방어 수단으로 보입니다.안전 자산 및 투기적 포지션
전 세계적인 스트레스 상황에서 자본은 일반적으로 미국 달러로 유입됩니다. 최근에도 그 경향이 나타나고 있습니다. 지난 한 해 동안 투기적 포지션이 이미 달러를 선호해 왔으므로, 특히 관세 영향을 받은 통화인 뉴질랜드 달러(NZD)에 대비한 달러의 롱 포지션은 타당해 보입니다. 일본 엔화(JPY) 또한 주요 안전 자산으로 작용하면서, 롱 JPY 포지션이 매력적입니다. 다가오는 미국의 고용 보고서는 즉각적인 변수로, 순간적으로 이야기의 흐름을 바꿀 수 있습니다. 최근 보고서, 특히 2024년 6월 고용 보고서는 예상치를 초과하여 272,000개의 일자리가 추가되었습니다. 오늘의 강력한 수치는 연준에 더 큰 압박을 가할 수 있습니다. 이는 일시적으로 달러를 강화할 수 있지만, 이미 긴축된 금융 조건을 우려하는 주식의 전망을 악화시킬 가능성이 높습니다. 금은 지금 신뢰할 수 있는 안전 자산으로 작용하기 위해 애쓰고 있으며, 그 이유는 미국 재무부의 수익률 상승입니다. 10년물 수익률이 4.40%에 가까워지면 무수익 금을 보유하는 기회비용이 증가합니다. 이러한 역학관계는 2023년 이후로 금 가격 상승을 지속적으로 억제해 왔습니다. 100일 이동 평균을 주의 깊게 살펴보아야 하며, 이를 하회할 경우 훨씬 더 깊은 매도세가 촉발될 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
