관심이 금리에 집중됨
이제 관심은 다시 연방준비제도(Fed)와 금리에 쏠리고 있습니다. Fed의 최근 결정은 금리를 그대로 유지했으나, 덜 우호적인 발언이 있었고 이는 초기에는 시장을 움직이지 않았습니다. Fed 의장 파월의 기자회견 후 시장 움직임이 이어졌고, 그는 잠재적인 금리 인하에 대한 힌트를 주지 않았으며, 이는 좀 더 공격적인 입장으로 해석되었습니다. 마이크로소프트와 메타의 강력한 실적에 따른 잠깐의 회복에도 불구하고 시장은 다시 하락했습니다. 이 하락은 비농업 고용과 캐나다 및 스위스에 대한 관세에 대한 헤징 때문일 가능성이 있습니다. 중앙은행들이 미래 지침을 제시하지 않음에 따라 경제 데이터 발표에 시장 반응이 크게 의존하게 되었습니다. 장기적으로 나스닥은 최근 조정에도 불구하고 상승 추세를 유지하고 있습니다. 일간, 4시간, 1시간 차트에서는 매수자가 상승 추세선에 의지할 것으로 예상되며, 매도자는 가격 하락을 추구하고 있습니다. 오늘의 시장 행동은 미국 비농업 고용 보고서와 ISM 제조업 PMI로 마무리될 것입니다. 오늘인 2025년 8월 1일, 시장은 기다리던 데이터를 받았으며, 그 상황은 공격적입니다. 비농업 고용 보고서는 경제가 225,000개의 일자리를 추가했다고 보도했으며, 이는 180,000개의 예상을 초과했습니다. 또한 월간 임금 성장률은 0.4%로 나타났습니다. 이러한 강력한 노동 시장 데이터는 연준의 최근 신중한 어조를 강화하며 단기 금리 인하 가능성을 낮추게 됩니다.파생상품 거래자에 대한 시사점
파생상품 거래자에게 이것은 나스닥의 단기적인 저항 경로가 하향일 가능성이 높음을 의미합니다. 시장은 9월 금리 인하 가능성을 빠르게 재가격 조정하고 있으며, CME FedWatch 선물은 현재 25% 미만의 확률을 나타내고 있으며, 이는 지난주 50% 이상에서 하락한 것입니다. 이러한 기대의 급격한 변화는 성장 민감형 기술 주식에 부담을 주게 됩니다. 우리는 시장 변동성에서 이를 확인하고 있으며, VIX 지수가 2025년 6월 이후 처음으로 19를 초과했습니다. 이는 포트폴리오 보험 비용이 상승하고 있음을 나타내며, 거래자들은 추가 하락에 대비하기 위해 QQQ와 같은 지수에 대한 보호 매도 옵션을 고려해야 합니다. 비용 상승은 변동성이 더 높아지기 전에 조치를 취하는 것이 현명할 수 있음을 의미합니다. 중요한 기술적 수준은 일간 차트의 주요 상승 추세선으로, 이는 4월 관세 완화 이후 시장을 지지해왔습니다. 이 수준에서 결정적인 하향 돌파가 발생하면 더 깊은 조정을 신호할 가능성이 높습니다. 매도자들은 새로운 공매도 포지션을 시작하거나 가격 하락을 목표로 매도 옵션 스프레드를 구매할 기회를 보기 위해 이를 활용할 것입니다. 장기적인 상승 추세는 반드시 깨지지는 않았습니다. Fed의 궁극적인 편향은 여전히 금리를 인하하는 방향이지만, 아직 시점이 아닌 상황이며 매수자들은 기회를 찾고 있을 것입니다. 우리는 매수자들이 이 추세선 주변에서 매수를 시도할 것으로 예상하고, 아마도 더 낮은 행사가로 현금을 보유한 매도 옵션을 판매하여 프리미엄을 수집하고 진입점을 정의할 것입니다. 실시간 VT 마켓 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
