미국 경제 지표
미국 경제 지표, 특히 개인소비지출물가지수(Core Personal Consumption Expenditures Price Index)가 발표될 예정이다. 연방준비제도(Federal Reserve)는 금리를 4.25%-4.50%로 유지하고 있으며, 9월 금리 인하에 대한 시장의 기대는 37.2%로 감소하였다. 국채 수익률은 연준의 입장에도 불구하고 하락하여 시장 기대에 조정이 있음을 나타내고 있다. 금 수요는 급증했으며, 세계금위원회는 전년 대비 45%의 가치 증가를 보고하고 있다. 중앙은행은 2분기에 166톤의 금을 보유량에 추가하여 금을 전략 자산으로서 신뢰하고 있음을 보여주었다. XAU/USD는 $3,250와 $3,450 사이에서 거래되고 있으며, 기술 지표는 약한 추세를 보이며, 돌파나 하향이 일어나지 않는 한 지속적인 고착을 시사하고 있다. 8월 1일 관세 마감일이 하루 앞으로 다가오면서, 금은 $3,306 수준에서 고착되고 있다. 이 조용한 기간은 시장이 무역 발표에서 명확한 신호를 기다리고 있음을 나타낸다. 트레이더들은 급격한 헤드라인 주도의 움직임에 신중해야 한다. 최근 시장 데이터는 이러한 긴장감을 확인시켜주며, VIX 변동성 지수가 이번 주 3개월 만에 최고치인 22.5로 상승하였다. 더욱이, 최신 CFTC 보고서는 금 선물에서 운용 자금이 보유한 순 롱 포지션이 12% 증가하였음을 보여준다. 이는 대규모 트레이더들이 가격 상승을 예측하고 있다는 것을 나타낸다.옵션 전략 및 역사적 모델
$3,250에서 $3,450로 정의된 범위를 감안할 때, 우리는 옵션 전략이 이 환경에 잘 맞는다고 믿는다. 만약 큰 가격 변동이 발표 이후 일어난다면, 아웃 오브 더 머니(call과 put)를 모두 구매하는 롱 스트랭글 전략이 효과적일 수 있다. 이 접근 방식은 트레이더들이 특정 결과에 베팅하지 않고도 돌파를 대비할 수 있게 해준다. 2018-2019 무역 분쟁을 돌아보면 현재 상황에 유용한 역사적 모델을 제공한다. 이 기간 동안 금은 관세 상승으로 인해 20% 이상 상승하였고 안전으로의 이동이 촉발되었다. 현재 중국과의 무역 휴전이 공식적으로 붕괴될 경우 유사한 패턴이 전개될 수 있다. 중앙은행의 지속적인 구매, 마지막 분기 동안 166톤을 추가한 것은 금에 대한 강력한 지지 수준을 제공한다. 이러한 기관 수요는 $3,250를 중요한 가격 하한선으로 강화한다. 이는 그러한 수준으로 떨어지는 모든 하락을 잠재적인 구매 기회로 볼 수 있는 기회로 보고 있다. 연방준비제도의 높은 금리는 일반적으로 금에 압박을 가할 것이지만, 하락하는 국채 수익률은 다른 이야기를 담고 있다. 시장은 공격적인 무역 정책이 경제를 약화시킬 수 있으며, 연준이 올해 후반에 금리를 인하할 것이라고 믿고 있다. 이러한 기대는 현재의 매파적 입장에도 불구하고 금에 대한 기본적인 지지를 제공하고 있다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
