화폐 시장에 미치는 영향
브라질에서 수입되는 제품에 대해 30.8%의 효과적인 관세율이 예정되고 있어, 주요한 혼란이 발생할 가능성이 큽니다. 우리가 예상하는 가장 즉각적인 효과는 화폐 시장에서 나타날 것입니다. 파생상품 거래자들은 브라질 레알이 미국 달러에 대해 약세를 보일 것에 대비한 전략을 고려해야 합니다. 자본이 브라질을 이탈할 가능성이 높기 때문입니다. 브라질 레알은 이번 달에 이미 5.35에서 5.52로 하락하며 약세를 보이고 있습니다. 2010년대 후반의 미국-중국 무역 분쟁을 떠올리면, 작은 경제의 통화는 일관되게 압박을 견뎌야 했습니다. 우리는 이 패턴이 반복될 것으로 예상하며, 레알에 대한 풋 옵션 구매나 USD/BRL 선물에서의 롱 포지션을 취하는 것이 합리적인 대응이 될 것입니다. 이 전망은 브라질 주식, 특히 iShares MSCI Brazil ETF(EWZ)에도 문제를 제기합니다. 투자자들이 이러한 위험을 반영하면서 EWZ가 2025년 7월에 거의 9% 떨어진 것을 이미 확인했습니다. EWZ에 대한 풋 옵션 구매는 이러한 새로운 무역 장벽으로 인해 기업의 수익이 압박받으면서 추가 하락에 대비하기 위한 직접적인 방법입니다.기회와 위험
브라질의 보복 위협은 특정 미국 산업 분야에서 기회를 만듭니다. 브라질은 미국의 에탄올과 기계의 주요 수입국으로, 이는 보복 관세의 주요 대상이 될 것입니다. 우리는 브라질에 상당한 매출을 올리는 대형 미국 산업 및 농업 기업을 주의 깊게 살펴볼 것입니다. 브라질이 세계에서 가장 큰 대두 및 커피 수출국이라는 점을 감안할 때, 어떤 혼란도 상품 시장에서 가격 변동성을 크게 유발할 것입니다. 2024년의 무역 데이터에 따르면, 미국은 브라질 커피의 주요 수출지 중 하나입니다. 거래자들은 커피 선물 옵션을 사용하여 앞으로 몇 주 동안 예상되는 가격 급등에 대비할 수 있습니다. 전반적인 시장 불확실성이 증가할 것으로 보이며, 이는 변동성과 관련된 상품으로의 이동을 시사합니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 지난 달 16에서 19.5로 증가했습니다. 우리는 VIX 콜 옵션 구매가 공식적인 관세 발표에 따른 광범위한 시장 충격에 대한 신중한 헤지 방법이라고 믿습니다. 라이브 VT Markets 계정을 생성하여 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
